סיכום חצי שנתי

השורה התחתונה היא שלא הגעתי לתוצאה הרצויה לאחר חצי שנה.

האם חצי שנה מספיקה? לדעתי לא, אבל כשבחנתי את עקומת הביצועים שלי החלטתי שכרגע אני משנה פאזה.

וורן באפט קורא לזה margin of safety. עבורי, שהקדשתי את כל החצי שנה האחרונה רק לזה, נגמר מרווח הבטחון ואני נדרש להמשיך הלאה.

אני לא מתנתק מהשוק. להיפך. אבל כרגע זה לא יהיה בצורת מסחר יומי.

זו אולי הרשומה הקשה ביותר לכתיבה עבורי.

השורה מעל התחתונה מלאה בחוויות ושיעורים חשובים.

למדתי ללא גבול - גם על הבורסה, גם על אופיי האישי. פיתחתי תכונות והתמודדתי עם מצבים שלא נתקלתי בהם קודם לכן.

נהנתי מכל רגע, למרות שרגעים רבים היו קשים. סטיב ג'ובס בסרטון שהעלתי כאן דיבר על connecting the dots.

הצלחתי להבין בדיוק מה אני צריך לעשות כדי להצליח לסחור, אבל עדיין לא הצלחתי לבצע זאת טוב מספיק.

אני שואל עצמי האם זה נדרש עוד זמן, או האם זה הכל שאלה של אופי, מבנה אישיות?

אני חושב שזה שילוב. צריך עוד זמן, אבל למבנה האישיות יש השפעה על משך הזמן. בכל מקרה חצי שנה זה מעט זמן.

אני אשמח לשמוע מהקוראים שרוצים לכתוב לי במייל - גם שאלות וגם לספר איך הולך.

אני אמשיך לכתוב, אבל בתדירות נמוכה יותר, כנראה.

אני מתחיל לחפש רעיונות למסחר/השקעה לסיום השוק הדובי. אשמח שנדבר גם על זה.

כתבתי בעבר. זו קודם כל הדרך.

יום מסחר 14/10/08

הטרייד המוצלח שלי להיום הוא ב KO שבירה מתחת ל 54.00 אשר הייתה חלשה עקב פיטורים ודוחות חלשים של PEP

מימשתי לאורך הירידה ב 44.77, 44.47 ו 44.28. רבע אחרון חיכיתי לריוורסל וחזרה ל 44.00. לבסוף יצאתי בכניסה.

המימושים היו מהירים יחסית כדי לנעול רווחים. כמובן שהיה ניתן לנהל אותם טוב יותר, אבל חשוב לי לקחת כסף הביתה וכשמניה עובדת איתי במהירות (סוףסוף) לא ריציתי לוותר על זה.

חג שמח

יום מסחר 13/10/08

חג שמח

גם בארה"ב כנראה. השוק פשוט לא זז, בטח בהשוואה לתיקון באירופה ואסיה. 

סחרתי בשלושה טריידים עם 66% הצלחה. נכנסתי ויצאתי מהר. לקחתי מה שהשוק נתן וזה לא הרבה עד כה.

אם בקרוב לא יקרה משהו מעניין אני אצא לסוכה המשפחתית, חצי מדינה מכאן, ונתראה מחר.

האם זו התחתית?

כששואלים האם הגענו לתחתית כדאי לזכור כי תחתית היא תהליך ולא נקודה מוגדרת בזמן.

ראלי כלפי מעלה, גם של עשרה אחוזים, הוא עדיין בגדר תיקון למגמה הראשית.

לכן שימו לב לניהול הפוזיציות ושימרו סטופים קרובים.

ראו ניתוח של בריאן שאנון לשוקים דוביים מהעבר

יום מסחר 06/10/08

אני יוצא מיום מסחר זה ברגשות מעורבים.

מצד אחד, בשורה התחתונה, לא הצלחתי להרוויח כסף. ראיתי היום הרבה כסף נעשה ואילו אני בחרתי דווקא טריידים שעבדו כל-כך לאט שהצליחו לשחוק אותי בדרך. היו היום טריידים שעבדו בשניות ובדקות. הטריידים שאני הייתי בהם עבדו אחרי שעה. הצד החיובי, הצלחתי לשבת בסבלנות, עמדתי בלחצים.

אבל בשורה התחתונה המבחן היה גדול מידי, למרות השיפור שלי. באמת שלא היו לי טריידים קלים היום.

מה שהייתי צריך לעשות זה להחזיק עד סוף המסחר (או עד השעה האחרונה לפני ראלי התיקון) - עד לשינוי מגמה.

לתת למניות לעבוד בקצב שלהן.

הדוגמא הבולטת, בה אני גאה על דרך הפעולה שלי, שהיא הנכונה במקרה כזה היא RMBS.

בדיעבד הייתי יכול להרוויח בה יפה מאד, אבל מסחר מתרחש בהווה.

הכניסה הייתה מתחת ל 10.00 כאשר אני נכנסתי בטעות מעט לפני. היה לי סטופ מוגדר ולמרות שהשוק ירד היא זזה ימינה.

בשניות היא קפצה למעלה דולר. בעבר הייתי בורח בכל מחיר. כאן חיכיתי לריוורסל, בלי לחץ. ידעתי שהיא תהיה חייבת לבחון את ההתנגדות/תמיכה ב 10.20 ושם תכננתי לצאת. הגדלתי כמות בריוורסל ויצאתי לפי התוכנית. זו הדרך הנכונה לטפל במצבים כאלה. חד וחלק. באותה מידה שהיא לא שברה עד כה היא הייתה יכולה לחזור לעלות.

לקח לעתיד: בתנאי שוק קיצוניים כמו זה, כאשר המגמה ברורה והשוק לא מתקן עם המניה, היה מקום להשאיר כמות מסויימת ולראות האם המניה יכולה להמשיך מטה ולשבור את ה 10.00 ולשקול כניסה מחודשת שם.

ג'סי ליוורמור אמר:

It never is your thinking that makes big money, it's the sitting

סטיב ג'ובס על החיים

יום מסחר 03/10/08

היום הזה היה לי חשוב מאד. ימי המסחר האחרונים היו לי מאד קשים.

היום הצלחתי לשמור על ריכוז גבוה, סחרתי בשני טריידים בלבד עם 100%הצלחה. הייתה לי הסבלנות לחכות לתצורות טובות, תזמון טוב של השוק, לתת אוויר למניה, להתאים כמות לסטופ ושקט פנימי שמאפשר לחשוב ולתפקד

C>19.50

• למה נכנסתי? זיהיתי חוזק במניה, למרות שפתחה בגאפ דאון בגלל שהפסידה ל WFC את רכישת WB. בדרך כלל מניות שמבצעות רכישות יורדות כי בעלי המניות מפחדים מדילול ופגיעה ברווחים בעתיד הקרוב. היום זה היה הפוך. אבל כשראיתי כי המניה בוחנת את ה LOW ומייצרת תצורת קאפ, עם שוק וסקטור עולים נכנסתי.
  
• למה יצאתי? הפארשיאל היה ב 30 סנט רווח כדי לנעול רווחים. למרות שנכנסתי על-פי גרף של דקה (בדקה החמישית למסחר) ניהלתי את הטרייד לפי 5 דקות. לאחר מכן מימשתי עוד חלק ב 19.69 (הרצון לנעול רווח שהיה מוטעה במקרה הזה) עוד חלק בעגול וחלק מעליו כשראיתי כי הפריצה לא מחזיקה. חלק אחרון בכניסה.
  
• האם עקבתי אחרי החוקים? כן. גם הפעם יש צורך לשפר את המימוש, אבל הניהול היה טוב יותר.
  
• מה הייתי משפר בטרייד? לאחר הפארשיאל מחכה ליציאה בכניסה או לתיקון בתנועת המניה כדי לממש חלק נוסף
  

COP>70.50

• למה נכנסתי? סקטור האנרגיה XLE היה ממובילי העליות היום ועקבתי אחרי המניות המרכזיות שלו. הכניסה הטובה יותר הייתה מעל 70.00 במניה, אבל לא ראיתי זאת בזמן. כיוון שראיתי את החוזקה והשוק פרץ התנגדות באותו זמן נכנסתי למניה.
  
• למה יצאתי? האמת שהכנתי פקודה למימוש ב 70.97 כי המניה הזו פורצת חצי דולר בקלות ותיכננתי סקאלפ בלבד. בסוף מימשתי לפני כדי לנעול רווח. עוד קצת ניסיון ואהיה בטוח בתכנון שלי.
  
• האם עקבתי אחר החוקים? כן. כיוון שזה סקאלפ היה לי סטופ של כ 20 סנט. עמדתי בתיקון בזמן הפריצה. אני צריך לשפר את המימוש עדיין.
  
• מה הייתי משפר בטרייד? את המימושים.
  

"אדם שרוצה לעשות חיל בשווקים הספקולטיביים חייב להכיר עצמו עד הסוף"

ג'סי ליוורמור

יום מסחר 02/10/08

הייתה לי היום בעיית תזמון. כל טרייד מעניין שראיתי היה מאוחר לקחת.

הטריידים שלקחתי היו מאולצים לטעמי, כך ששמרתי סטופים קצר. 

זה כמובן גרר ביצוע של 7 טריידים די חסרי טעם.

הצד החיובי היחידי הוא לימודי - התבוננות בשוק ובמניות.

סקירת שוק 02/10/08 לפני המסחר

עוד מוקדם לדעת כיצד יגיב השוק לאישור התוכנית בסנאט ועדיין מחכים לנו שני ימי מסחר לפני שהתוכנית תנסה לעבור שוב בקונגרס.

השוק וה Q'S ייצרו תצורת בר-פלג עם שני ימי תיקון בווליום נמוך. הם גם מציגים סדרה של שפלים וגבהים יורדים, אבל צריך לזכור כי בתקופה זו לא כל התנועות הן טכניות גרידא וצריך להיזהר. ראו את תנודת השוק אתמול ב 13:40 שעון NY כתגובה לחדשות שבאפט רוכש מניות GE. סביר להניח שכמעט כל טרייד לטווח הקצר (לונג או שורט) הפסיד כסף ב 10 דקות הללו.

רמות ההתנגדות של ה SPY כדי להציג נכונות לעליות עומדת על 116.80, 118.40. רמת תמיכה עיקרית על 114.00.

רמת ההתנגדות ב Q'S היא 39.00 וראו אפשרות להתפתחות כוס וידית בטיים פריים של 5 ו 15 דקות בשני ימי המסחר האחרונים. תמיכה מרכזית ב 38.00.

 מניות שיכולות לעניין במידה והשוק יקבל את אישור התוכנית בצורה חיובית הן מניות הבנקים החזקות JPM, C, BAC שקרובות לשיאים השנתיים שלהן.

ראו גם את המשולש בנייקי NKE. מניות של חברות צריכה בנות קיימא כמו KO, PEP, MCD, PG מציגות אף הן חוזקה וכדאי לעקוב בתוך היום.

יום מסחר 01/10/08

הטרייד הטוב שלי היום היה ב JPM. לצערי יצאתי ממנה מוקדם מידי עקב טעות (מימשתי הכל במקום חלק)., היא עכשיו ב 49.00$ . הדיילי שלה חזק מאד אף הוא.

סיכום חודש ספטמבר 08

עדיין ממשיך שיפור בביצועים, אבל מחצית שניה של ספטמבר הייתי לי קשה כיוון שהציפיות שלי מעצמי עלו.

ממשיכים לעבוד...

שנה טובה

שלום לכולם

שנה חדשה החלה. מקווה שטענתם מצברים, הקדמתם את חשבון הנפש ואתם מוכנים לשנה החדשה.

יומיים אחרונים הוקדשו למשפחה, מחר חוזרים לעבודה.

התאבון חזר לי

שנה טובה

איתן

שאלות בכניסה ויציאה מפוזיציה

שנה חדשה היא זמן טוב לשאול שאלות. מזה מספר ימים אני חושב מה עליי לעשות כדי לשפר את ביצועיי.

כפי שציינתי מפלס ה"רגש" ירד, וזה מקל על קבלת ההחלטות, אבל אני צריך חידוד.

להלן מספר דגשים לשיפור העבודה לחודש הקרוב, שלאחריו תבוא בחינה של העמידה בהם.

• לא נכנס לפוזיציה ב 5 הדקות הראשונות.
  
• תצורה טכנית מנצחת - להגדיר לעצמי במילים מה אני רואה; לאן יש למניה ללכת; האם אני מרגיש בנוח עם התצורה (אני לדוגמא מרגיש הכי בנוח עם דגלים ומשולשים).
  
• 3-4 טריידים ביום בלבד - מכאן שעליי לברור את הטוב ביותר, התצורה היפה ביותר. להמתין על הקווים בסבלנות.
  
• מה עושה השוק? האם המניה חזקה, חלשה או דומה לשוק?
  
• כמה כסף אני מסכן (ולא כמה אני רוצה להרוויח) יגדיר את גודל הפוזיציה.
  
• סבלנות - עמידה בסטופ, סבלנות במימושים. מה עושה השוק כשאני בתוך הפוזיציה? ריטסט, תיקון, שבירה או המשך מגמה? היכן קווי התמיכה וההתנגדות של המניה? להיכן היא תלך והיכן היא צפויה להיעצר/להאט/לתקן?
  

למרות שהעבודה דורשת מהירות שיא לעיתים, חשוב מאד לענות על שאלות אלו, לפני, בזמן וכמובן אחרי הפוזיציה. שליטה בתרחישים האפשריים מקטינה את טווח הטעות ותפקיד האמוציות במסחר.

יום מסחר 25/09/08

כנראה שללמוד לסחור דומה לשוק.

יש פריצה ואז ריטסט לאזור הפריצה. משם יש אפשרות לחזור לעלות או לרדת. שינוי מגמה דורש יותר אנרגיה, אבל גם להמשיך את המגמה זה לא קל.

זה מה שאני חווה ביומיים האחרונים. המסחר שלי הרבה פחות אמוציונאלי, אבל אני מתקשה לנצל כיאות את ההזדמנויות שאני רואה ונמצא בהן.

ידעתי היום לקחת את מה שהשוק נתן במניות שהייתי, אבל כשזה עבד טוב לכיווני לא ידעתי לקחת מספיק.

זהיתי דאבל טופ בשוק ונכנסתי לונג ב SDS (הופכי ל SPY). התצורה לא התממשה ולכן לקחתי מה שיכולתי. השוק ביצע בסוף טריז - תנועת המשך למגמה - זיהיתי את זה, אבל כנראה לא עיכלתי. היה שם חצי דולר (תנועת הכניסה שווה לתוצאת התנועה).

ב JPM זיהיתי משולש מדהים. אני אוהב תצורות כאלו, אבל לצערי לא נתתי מספיק אוויר למניה ולקחתי ממנה מעט מאד, ותראו את התנועה שעשתה. הסיבה הייתה שבאותן דקות מדד הבנקים והשוק פשוט רצו למעלה בעוד JPM התמהמה. בנוסף כדי להבין מדוע היא לא זזה הסתכלתי עליה בגרף של דקה וזה פגע בשיקול הדעת.

ככה לומדים. 

סקירת שוק 24/09/08 לפני המסחר

השוק ירד חזק מאד בשלושת ימי המסחר האחרונים ונמצא בתוך ריינג' מלבני ובמגמת ירידה.

שימו לב כי יתכן ונוצר לנו double bottom בשוק ובנאסדק 100. 

Trade what you see not what you think

יום מסחר 23/09/08

היום זה קרה. לא נשברתי מנטלית. רוב היום הייתי בהפסד גדול מבחינתי, אבל הצלחתי לעבוד לפי תוכנית העבודה בכל טרייד.

מבחינתי זה יום חשוב מאד.

עוד שיעור חשוב הוא לא לסחור לפי רעיונות של מישהו אחר. קראתי באחד הבלוגים שהזהב מתוח למעלה והיום יש סיכוי לתיקון. הבעיה היא שפעמיים תיזמנתי לא טוב את הפריצה ב DZZ (הפוך ל GLD). בסוף זה עבד, אבל בלעדיי.

חשיבה וניתוח עצמי הם חשובים לאין ערוך במסחר. לקיחת האחריות - להצלחה או כישלון - חייבת להיות אישית.

שאר הטריידים בהם סחרתי:

BA<60.14

• למה נכנסתי? ייצרה דאבל טופ. השוק היה נראה כמבצע ריוורסל חזרה מטה.
  
• למה יצאתי? המניה שברה מעט ומיד תיקנה מעלה. הסטופ היה ב 60.29. המניה הגיעה ל 60.28. הייתי בכמות גדולה משמעותית מהרגיל. עמדתי בסטופ, אבל החלטתי שב 60.00 אני יוצא מכל הכמות כיוון שהביטחון שלי בשבירת השוק מטה ירד.
  
• האם עמדתי בתוכנית? כן. עמדתי בסטופ והחזקתי מעמד עד לנקודה שקבעתי. לא סנט לפני.
  
• מה הייתי עושה אחרת כדי לשפר את הטרייד? תצורת דאבל טופ היא תצורת היפוך חזקה. גם השוק היה במגמת ירידה ברורה (למרות שבאותה נקודה יכול היה לשבור את המגמה). הייתי צריך לממש שלושת רבעי כמות ב 60.00 ולהישאר עם היתר לסטופ או להמשך הירידה, כמו שקרה.

ACAS>26.20

• למה נכנסתי? מניה חזקה מאד בדיילי ובתוך היום עולה כשהשוק יורד. ההיי היה ב 26.42, נכנסתי בריוורסל גם כדי להקטין סיכון לסטופ של כ 20 סנט.
  
• למה יצאתי? פארשיאל לקחתי בהתנגדות ב 26.42. 20 הסנט הראשונים היו איטיים ביותר ולכן לא חיכיתי לשבירה של ההתנגדות. את היתר לקחתי בהתאם לנקודות התנגדות של המניה.
  
• האם עמדתי בתוכנית העבודה? כן, יחסית טוב. את המימושים לאחר הפארשיאל היה אפשר לשפר עוד. להמתין עוד.
  
• מה הייתי עושה אחרת כדי לשפר את הטרייד? ממתין בסבלנות רבה יותר במימושים. אבל עדיין שיפור עצום.
  

APOL<58.80

• למה נכנסתי? מניה חלשה מאד בדיילי. מבצעת ריוורסל מטה.
  
• למה יצאתי? הריוורסל נכשל. פרצה בקושי 10 סנט ותיקנה חזק. בגלל עוצמת התיקון יצאתי ב 58.89 ולא המתנתי לסטופ.
  
• האם עמדתי בתוכנית העבודה? כן. זיהיתי כישלון והקטנתי את ההפסד. שימור ההון.
  
• מה הייתי עושה אחרת? הייתי צריך לזהות שהתנועה של APOL חלשה מאד מטה ביחס לשוק (כלומר היא חזקה מהשוק). זה היה צריך להדליק נורה אדומה שהיא ביום תיקון כלפי מעלה
  

יש שתי דרכים להרוויח כסף בבורסה:

1. עבודה קשה, משמעת וחוסן מנטלי
   
2. לשתול עץ של כסף בחצר

יום מסחר 22/09/08

השוק מטייל מטה לכיוון הגאפ. הנאסדק סגר.

ביצעתי היום שני טריידים GLD>87.00 ו SPY<124.00

שניהם עבדו יפה. הבעיה שלי הייתה פארשיאל מהיר מידי ולא החזקתי את כל התנועה במניות.

זו אותה בעיה אצלי. משהו בקור רוח נפגע בזמן אמת, הפחד להפסיד גדול מהרצון לרווח. זה שומר עלי מצד אחד, אבל מונע התקדמות מהצד השני.

ממשיך בעבודה.

סקירת שוק 22/09/08 לפני המסחר

הגרפים אינם מיצגים ראציונל. הם מיצגים רגשות של בני-אדם. לרוב אנו מוצאים סוג של היגיון במפה האנושית הזו. אנו יודעים לשער היכן תאוות הבצע עלולה לגבור על הפחד (ואז נראה פריצה מעלה) ולהיפך. במצבים קיצוניים הקריאה הזו נהיית קשה יותר. ההתלבטות היא היכן לשים את העוגן, נקודת היחס? השלישיה בוש-פולסון-ברננקי הצליחו ליצור ביום שישי תיאטרון אבסורד (קראו את "מחכים לגודו" של סמואל בקט). הסתכלתי על מאות גרפים, את רובםה לא ניתן להבין. רמות תמיכה והתנגדות נחתכו כלא היו. זנבות של דולרים שלמים במניות וכדומה.


מה שתפס את תשומת ליבי בבואי לנתח את השוק היה שרמות ההתנגדות המרכזיות עליהן דיברתי בימים האחרונים נפרצו בחלקן, אך השוק לא הצליח להחזיק מעמד מעליהן. כך שגם אם השוק עלה בחוזקה ביום שישי הוא עדיין לא הוכיח, לטעמי, כי הוא בחר לשנות מגמה.

הגרפים, כיוצא בזה, נראים הרבה יותר כסגירת שורטים (cover) מאשר פעולה של קניה. גם הווליום (ההשתתפות בשוק) הייתה נמוכה יחסית לימים האחרונים. ביום חמישי לעומת זאת היה ווליום גבוהה מאד ולכן רבים משארים שזו התחתית (כיוון שרמות קיצוניות של ווליום מגיעות בנקודות תפנית). אולי ואולי לא, את זה נדע בדיעבד. כרגע צריך לנהל סיכונים טוב ולחפש את ההזדמנויות בהתאם למגמת השוק היומית.

אז לאן הולכים מכאן? ממה שאני קורא אף אחד לא מוכן אפילו לנחש. לכן אני חוזר לבחון רמות התנגדות.


ה SPY לא הצליח להחזיק מעל 126.50 לאחר שפתח מעליו. הקיצוניות ביום שישי גרמה לכך שקו התנגדות זה גם לא הצליח לשמש תמיכה. רמה 123.50-124.00 כרגע כתמיכה הקרובה ביותר.
ה Q'S לא הצליחו לעבור את 43.80 שמהווה התנגדות כבר מספר ימים. ההתנגדות מעליו היא ב 44.30
ה XLF בנקים חזר לריינג' לאחר ניסיון פריצה שני שכשל וסגר מתחת ל 23.00. זכרו from failed moves come fast moves
ה SMH סמי'ס הגיע עד להתנגדות המרכזית שלו ב 27.57 וכשל לעבור אותה
ה IWM ראסל 2000, המדד החזק ביותר בבורסה פרץ מעל ההיי השנתי שלו ב 76.00, אבל לא החזיק מעליו.
שני המדדים העוקבים אחרי מניות הצריכה, ה XLP (מוצרי צריכה ברי-קיימא) וה XLY (מוצרי צריכה שאינם ברי-קיימא) סגרו בנמוך היומי שלהם, וכשלו בפריצת ההתנגדות.

רמת הסיכון בשוק גבוהה, הן לסווינג, והן למסחר תוך יומי, בעיקר בגלל שנראה כי קווי התמיכה וההתנגדות שיצטרכו להיות מוגדרים מחדש.

Trade what you see not what you think

יום מסחר 19/09/08

כשהשוק פותח בגאפ-אפ של 7% אתה תוהה כמה היגיון נשאר בו. קווי התמיכה וההתנגדות המוכרים מאבדים מתקפותם ודורשים אישור מחדש.

אני ביצעתי ביום שישי שלושה טריידים על ה SDS. הראשון היה נכון בפריצה מעל 65.00. השניים נוספים ניסיתי מעל 68.00. 

בתחילה כעסתי על עצמי מאד. הטריידים האלו היו ניסיון לקפוץ שוב על הרכבת, ללא תצורה מספיק חזקה. כמובן שחיכיתי לשבירה של השוק, ועכשיו כשאני מסתכל על הגרף זה גם נראה טוב יותר משזכרתי.

אבל מה שרציתי להגיד הוא שכאשר ראיתי שזה לא עובד. יצאתי מהר. דווקא במקרה כזה ודווקא בתנאי שוק כאלו קיצוניים, שמירה על ההון וניהול סיכונים הם החשובים ביותר.

תזמון וניהול סיכונים - זו העבודה.

מסע

ההתחלה היא היעד האמיתי של כל מסע

אנג'לה קרטר

יום מסחר 17/09/08

מזל טוב לשוק. אחרי שלושה ימי היסטריה בעיתונים כשהשוק רק מתקן למעלה ואני מצפה שהוא ירד, הוא סוף-סוף יורד.

לא שאני יודע אם זה טוב או רע, אבל הגיע הזמן...

שני טריידים שביצעתי היום ואני רוצה לנתח. הכניסות היו טובות מאד לטעמי. שתי תצורות שאני מרגיש עימן נוח ומרבית הטריידים שלי בהם - בר פלג וריוורסל.

הטרייד הראשון ב CVX

1. למה נכנסתי?

השוק במגמת עליה לכיוון סגירת הגאפ. מניה מראה חוזקה ומייצרת בר פלג. נכנסתי מוקדם ב 80.80, עם פריצת השוק וה XLE.

2. למה יצאתי?

פארשיאל ב 82.00 כדי להקטין סיכון ולנעול רווח. המימושים הבאים היו אמוציונאליים ולא נכונים טכנית. הייתי צריך עוד רבע בהתנגדות ב 82.37 (או סטופ בכניסה). אני מימשתי ב 82.06, 82.19 ו 82.30. עמידה בתוכנית המסחר הייתה מאפשרת לי עוד רבע ב 82.67 לערך.

3. האם עקבתי אחר תוכנית העבודה שלי?

חלקית. עקבתי אחריה בכניסה לטרייד מתוכנן בו אני מרגיש נוח ובתזמון נכון, וכן במימוש פארשיאל של מינימום 20 סנט. לא עמדתי בהמשך המימושים.

4. מה הייתי עושה אחרת כדי לשפר את הטרייד?

נצמד לתוכנית העבודה, במיוחד אחרי הפארשיאל כשהמתח יורד. צריך לשנות את התקליט בראש מ"הפחד להפסיד לרצון להרוויח".

טרייד שני ב STLD

1. למה נכנסתי?

מניה ייצרה ריוורסל, עם משולש קטן. מניה חלשה כאשר בניגוד ל CVX הנר הראשון שלה יורד. השוק מבצע ריוורסל חזרה מטה. סקטור הפלדה ביצע תיקון חד מעלה בימים האחרונים וממתין לשוק חלש כדי לחזור למגמת הירידה (זו דעתי). שורט מתחת ל 20.86

2. למה יצאתי?

תוכנית העבודה הייתה לקחת פארשיאל באזור 20.57 שם הייתה תמיכה. מכיוון ששינוי כיוון של השוק בשלב כזה הוא איטי יחסית, גם המניה עובדת לאט. זה הגדיל את החשש שלי ולכן לקחתי פארשיאל ב 20 סנט רווח. לאחר מכן מימשתי עוד חלקים ב 20.74 ו 20.60 בדיוק מהסיבה השגויה של "הפחד להפסיד במקום הרצון להרוויח". חלק אחרון לקחתי ב 20.00, בדיוק לפני ששברה עוד חצי דולר. למה? אותה סיבה שגויה.

3. האם עמדתי בתוכנית העבודה?

חלקית. עמדתי בתכנון, ובביצוע הכניסה. המימושים ממשיכים להוות את הבעיה המרכזית.

4. מה הייתי עושה כדי לשפר את הטרייד?

נצמד לתוכנית העבודה. סומך על ההבנה שלי את מצב השוק ועל התוכנית שלי.

כתבו לי, ואני מעריך את התגובות בבלוג מאד, הן מאתגרות אותי לבחון עצמי כל הזמן, שבעיית המימושים צריכה לשמש כדגל אדום עבורי.

אני לא מסכים. אני רואה זאת כשלב בהתפתחות סוחר צעיר. בהחלט ביצועיי היו טובים הרבה יותר ללא בעיה זו, אבל אז הייתה אחרת, לא? זו דרך הסוחר.

אסיים בכמה מילים של ג'סי ליוורמור, שמתארות מצב זה בדיוק:

"בכל פעם שעשיתי כסף גדול, זה לא היה בזכות המחשבה אלא בזכות הסבלנות. הסבלנות וההתמדה.... מסתבר שאדם מסוגל להבין היטב מה מתרחש ובכל זאת הוא מאבד את הסבלנות או את הבטחון כשהשוק אינו ממהר להתנהג לפי התחזיות שלו.... לכן יש בוול סטריט אנשים רבים... שהשוק אינו מביס אותם. הם מביסים את עצמם, כי למרות שהראש שלהם עובד טוב, הם לא מסוגלים לחכות בסבלנות."

ניהול סיכונים

אני מצטט מתוך הבלוג המצויין של בריאן שנון 

http://www.alphatrends.blogspot.com/

הוא בעל ניסיון וידע רב. הבלוג מומלץ לארוחת בוקר כל יום וספרו חובה לדעתי (למרות המחיר)

During times of extreme uncertainty (now) you have to look beyond the headlines and trust only in price, that is where the only truth lies, PRICE. Do you think your opinion of the news really matters? Not even the largest institutions with the most MBAs can seem to get it right. Price is the only thing that pays and price tends to move in the direction of the primary trend. Bear markets are tough because our natural optimism knows that things will become better, that they have to be better and one day they will. Let the institutions position themselves for where the markets will be in six months and further out. The job of a trader in this (and every) environment remains risk management. If you can manage risk well you will find yourself on the opposite side of all the pain in these markets.

סקירת שוק 16/09/08 לפני המסחר

הטבע האנושי בהתגלמותו. בהתחלה מגיעים אלו שאומרים: זהו הגרוע מכל הגיע. יותר נמוך (זול) מזה כבר לא יהיה. כשהם מגלים שהם קונים לבד, הם מפסיקים. וכשאין קונים מתחילים למכור במחיר יותר ויותר נמוך ואז הפחד מתחיל להשתלט וממנו מגיעה הפאניקה.

לטעמי זו עדיין לא התחתית. היום, למרות הירידה החזקה, היה מהוסס בדרך למטה והשוק תפס תאוצה רק בסיום היום, כשנגמר לו הזמן. מניות הטכנולוגיה וסמי'ס החזיקו מעט את השוק, אבל בהתבוננות בגרף ה Q'S וה SMH אין שום דבר מעודד כלפי מעלה.

שתי נקודות מעניינות לדעתי:

1. ה SPY ייצר דאבל טופ בגרף החודשי עם בסיס ב 80.00. זה יעד רחוק מאד, אבל כדאי להישאר ערים אליו.

2. הבנקים XLF שברו את התמיכה ב 19.75, אבל עשו זאת בהססנות גמורה, במיוחד בהתחשב בהיסטריה מסביב. לטעמי זה מציין כי התחתית עדיין לפנינו וכי "הדם" עדיין לא ברחובות. הריינג' נשבר וכעת צריך לראות כי הוא מחזיק.

סיכום מחצית חודש ספטמבר

היום היה יום מסחר טוב. חזרתי לתוכנית העבודה ולשקט שאפיין אותי בחודש האחרון.

אני ממשיך במגמת השיפור מאמצע אוגוסט, פרט ליום בו היה גליץ במטריקס. למדתי המון מאותו יום.

המטרה שלי לשבועיים הבאים ממשיכה להתמקד בעבודה טכנית נכונה ושקט מנטלי בזמן המסחר.

הדגש הוא על כניסה לטריידים עם תוכנית עבודה ועמידה בה, מימושים טכניים ולא אמוציונאליים ועמידה בסטופים.

סקירת שוק 15/09/08 לפני המסחר

אנחנו אחרי יומיים של תיקון כלפי מעלה והשאלה היא האם זה רק תיקון או תחילת מגמת עליה.

התיקון מעלה נובע בעיקר מעליות בסקטור הפלדה והאנרגיה וקצת פחות הטכנולוגיה והסמיקונדקטורס - סקטורים שמשכו את השוק מטה מסוף אוגוסט.

ניתן לראות ב SPY כי נוצר higher low בטווח הבינוני, אך יש לזכור כי אנו עדיין במגמת ירידה. שני מכשולים בפניו כדי להראות חוזקה לעליות הם רמת 126.50 ויצירת  higher high מעל 128.24.

בגרף 15 הדקות ניתן לראות שקו המגמה היורד (כתום) לא נפרץ מספיק חזק כלפי מעלה. בפעמים קודמות שראינו תצורה כזו השוק נכשל בפריצה מעלה.

ה Q'S עדיין יותר חלש ונסחר בריינג' צר, כיוון שהתיקון בסקטור הטכנולוגיה והסמי'ס היה קל יותר. משוכות שיש לעבור כלפי מעלה הם 43.80, 44.30 וההתנגדות המרכזית ב 46.00. 

יום מסחר 12/09/08

התאוששות קלה מיום המסחר הקודם, אבל עדיין לא כשירות מספקת.

אני משתף בטרייד ב BA שבו לא תיפקדתי טוב כדי ללמוד ממנו.

למה נכנסתי לטרייד?

מניה במגמת עליה יפה ביומיים האחרונים, שוק עולה ומבצע ריוורסל חזרה למגמה. נכנסתי לריוורסל של המניה ב 62.25 וסטופ ב 62.05.

למה יצאתי?

ניתן לראות כי הריוורסל של השוק היה קצר יותר מזה של המניה. אני נכנסתי ויצאתי בנר שיצר דוג'י. השוק היה מהיר והחלטי בריוורסל ואילו המניה לא.

האם עמדתי בחוקים?

לא. במקרה כזה שהמניה לא פרצה מיד הייתי צריך להקטין כמות בכניסה ולהמתין לריוורסל. לבסוף המניה בחנה את הסטופ ועשתה תנועה חדה מעלה.

מה הייתי עושה אחרת כדי לשפר את הטרייד?

אני מזהה כאן שני אלמנטים. ניסיון וחוסן מנטלי. בצד המנטלי הייתי חלש. ציפיתי כי המניה תתנהג בדיוק כמו השוק וכשזה לא קרה נבהלתי ומיהרתי לצאת. הניסיון היה מאפשר לי לדעת כי צדקתי בניתוח הטרייד ובתוכנית העבודה. למניה יש מגמת עליה חזקה ורציפה, כמו גם לשוק. הייתי צריך להבין כי המניה תעקוב בסופו של דבר. האופציה של הקטנת כמות והמתנה לסטופ הייתה יכולה להיות הדרך הטובה במקרה זה.

סקירת שוק 12/09/08 לפני המסחר

שינוי מגמה או short squeeze? 

שימו לב שהשוק ייצר lower low . כך גם האנרגיה XLE, הראסל 2000 IWM, הנאסדק וה SMH. אף קו התנגדות מרכזי לא נפרץ אתמול. השארו עירניים.

Trade what you see not what you think

שיעור חשוב

לשוק יש יכולות של זכוכית מגדלת על חולשותינו. 

אתמול שילמתי לשוק עבור אחד השיעורים החשובים ביותר בחודשים האחרונים. לא שלא ידעתי את הדברים קודם לכן, אך כנראה היה צורך לחדדם.

1. נכנסתי לטרייד הראשון שלי עם כמות גדולה מהרגיל, בטעות. כשראיתי זאת תאוות הבצע ניצחה ונשארתי עם הכמות ויצאתי בסטופ. במקום להפסיק לסחור, או להתאפס ולחזור לסחור לפי התוכנית, ניסיתי לכסות את ההפסד. סיימתי בהפסד כפול.
2. מגמה. לא סתם אומרים The trend is your friend. צריך לסחור איתה ולא נגדה. היום סחרתי מה שחשבתי ולא מה שראיתי. ציפיתי לירידה ולא ראיתי שהשוק עולה.
3. תיקון הוא לא ריוורסל. 

אהיה כן ואומר כי אתמול היה יום עבודה לא פשוט בכלל. ההכרה שאני מסוגל לטעות ככה, אחרי כל העבודה הקשה, אינה פשוטה לעיכול. נותר בידי לאמץ לחיקי את תושייתו של ג'סי ליוורמור:

"תמיד ידעתי שתהיה לי עוד הזדמנות ושלא אחזור על אותה טעות פעמיים. האמנתי בעצמי."

תבניות שבירה דוביות

מהאתר המצויין של Leavitt Brothers

משולש סימטרי

משולש יורד

טריז

דגל דובי

בוטן

מלבנים

תבניות פריצה שוריות

מהאתר המצויין של Leavitt Brothers 

משולש סימטרי

משולש עולה

טריז

דגל שורי

בוטן

סקירת שוק 11/0909 לפני המסחר

השוק ייצר אתמול דוג'י לא כלכך משכנע, בעיקר בגלל ראלי במניות האנרגיה XLE. כרגע יש LOWER HIGH קטן בשוק, אבל בחינה של התמיכה ב 122 נראית כאופציה האפשרית ביותר. ההתנגדויות המרכזיות לשינוי כיוון ברמה היומית הן 124.9 (ההיי של היום) ו 126.5.

ה Q'S ממשיך להיראות חלש והסמיקונדקטורס SMH מושכים מטה חזק. התמיכה הקרובה ב 42.10. ההתנגדות המרכזית ברמה היומית נשארת ב 44.30. בתוך היום יש לשים לב להתבססות מעל 43.30 כסימן לחוזק.

הבנקים XLF סגרו את הגאפ והם במרכז הריינג' . 20.60 היא התמיכה שבמידה ונשבור אותה נבחן את התמיכה ב 19.75. אזור ה 21.90 הוא מבחן להתאוששות בתוך היום, כאשר ההתנגדות ב 23.00 ממשיכה להיות המרכזית.

שימו לב לשבירה (שאתמול חזינו פרומו שלה) של GOOG מתחת ל 412. יש לה תבנית חזקה לשבירה ברמה השבועית והיומית. שוק מעט חלש יקח אותה לאזור ה 360.00

מיקל ג'ורדן על הצלחה

יום מסחר 10/09/08

נכון לשעה 18:40 שעון ישראל זה שוק קטלני לסוחרים מתחילים.

אני מאופס עם 50% ואני מרוצה מכך. כבר יצא לי לסחור בימים כאלו ואני יודע כמה זה קשה. כאן רק הניסיון קובע וגם זה לעיתים לא מספיק.

מיהרתי לממש כשראיתי שהשוק/מניה לא יתנו לי את שרציתי. שמרתי על סטופים קרובים.

במקום השוק אני אעלה סרטון של מיקל ג'ורדן על הצלחה

יום מסחר 09/09/08

מדהים כמה סבלנות נדרשת כדי ללמוד לסחור נכון.
ENER עבדה נפלא, אני לא הייתי שם. בתחילת היום הייתה מאד תזיזיתית ולא מצאתי נקודה בה ארגיש בנוח עם הסיכון.
אני מאמין שיהיו לנו עוד הזדמנויות בדרך למטה.
גם ESRX שברה בסוף היום את הטריגר. בהחלט מעניין.
בסך הכל יום טוב מבחינת אחוזי הצלחה 71%, אבל חוסר ריכוז בתחילת היום השפיע על אופן ניהול הטריידים.
בהחלט יש עבודה לעשות. אני מזהה גם יותר הזדמנויות מאשר יש לי את היכולת המנטלית/בטחון להוציא לפועל וזה שלב חשוב בלמידה.

YOU ONLY ACHIEVE WHAT YOU BELIEVE

סקירת שוק 09/09/08 לפני המסחר

שאלה מעניינת.
האם הירידה החזקה של יום שישי והתיקון אתמול הם BULL TRAP או האם השוק מבצע ריטסט לנקודת השבירה?
ה SPY סגר בחזרה בתוך הריינג 126.50-131.50. נצטרך לראות שהוא מייצר LOWER HIGH על-מנת לחזק את מגמת הירידה. כרגע הממוצעים נעים מתחילים לפנות מטה בצורה ברורה, סימן המעיד על אפשרות להמשך ירידה

ה Q'S הגיע אתמול עד להתנגדות ב 44.25, אבל לא הצליח לפרוץ אותה. סקטור ה SMH ממשיך להכביד על המדד והוא נראה כרגע כמושך של השוק מטה (יחד עם האנרגיה XLE).

ה XLF בנקים פתח מעל ההתנגדות ב 23.00 אבל לא הצליח להחזיק מעליה וסגר בתוך הריינג'. גם התיקון החד יחסית בשעה וחצי האחרונות של המסחר אתמול לא הצליחו להביא אותו ל 23.00. במידה והבנקים לא יצליחו לעבור התנגדות זאת נחזה בבחינה של התחתית ב 19.75.
זכרו from failed moves come fast moves

Trade what you see not what you think

מניות מעניינות 09/09/08

שתי מניות מעניינות עם תבניות היפוך.

על ESRX אני מסתכל כבר מספר ימים והיא נראית לי מוכנה לשבירה. העליה אתמול היא בעיקר בגלל השוק. עם השוק יראה מעט חולשה היא תשבור.

ENER נראית טוב לסגירת הגאפ. התצורה טכנית ומדוייקת מאד מבחינת היעד.

יום מסחר 08/09/08

יום מהנה מאד מבחינתי. השוק היה נוח למסחר, עבד לפני קווי תמיכה והתנגדות ברורים ועד כה מחזיק במגמת ירידה.

פולסון לא מצליח עד עתה להחזיק את השוק למעלה.

עבודתי המנטלית הייתה טובה יותר היום. שמתי לב כי לא לכל הטריידים אני מגיע באותו ריכוז (ביפנית קוראים לזה INEN), וזה משפיע. אני צריך לחדד את זיהוי התחושה ובאותם רגעים להימנע מלסחור. כי גם טריידים מרוויחים אני לא מנהל טוב במצב כזה.

מצב זה מושפע מהבנתי את השוק ברגע נתון (מה אני צופה שיעשה), מהטרייד הקודם (מרוויח או מפסיד לשניהם יכולה להיות השפעה קטלנית על שיקול הדעת), ופעמים רבות גם דברים שנאמרים בחדר המסחר אליו אני מחובר ומוציאים אותי מהריכוז (לדוגמא, דעה מנוגדת לשלי על כיוון השוק הצפוי). 

לי מאד חשוב להיות זה שמקבל את ההחלטות במסחר שלי, ועל-פי שיקול דעתי. דעות מנוגדות (שלעיתים נכונות ולעיתים לא) מפריעות לתהליך קבלת ההחלטות שלי. אני מעדיף לטעות כי צפיתי לא נכון, מאשר כי קיבלתי את דעתו של אחר.

להלן מספר טריידים שסחרתי היום:

AKAM מתחת ל 19.47 היה סקאלפ של פארשיאל וחצי שני בכניסה כיוון שהשוק ביצע תיקון קל מעלה. בעקבות נר ההיפוך החלטתי לא להמתין לריוורסל. ב AKAM גם זיהיתי בר פלג נפלא ב 19.22, אך כיוון שמנטלית לא הייתי כשיר, לא ניצלתי את הטרייד כמו שצריך

BA הסתכלתי עליה כל היום. אני אוהב אותה, היא טכנית מאד וקלה יחסית למסחר. נכנסתי בבר פלג מתחת ל 62.55

SPY נכנסתי לשורט בתחילת היום. לקחתי פארשיאל ורבע בירידה הראשונה ויצאתי מרבע בכניסה 127.70, קצת מלחץ ובעיקר בגלל שעדיין לא היה כיוון ברור והשוק היה עלול לסטור לי בפנים.

פרה-מרקט 08/09/08

העולם הפיננסי כולו נרגע ובעליות חדות, כמעט בכל המדדים, של 3-4% בעקבות הלאמת פרדי ופאני.

ארה"ב גם כן בגאפ-אפ כרגע, 2.7% ב SPY ו 2.1% ב QQQQ. בהחלט שיעור לא מבוטל. ייתכן ורמות ההתנגדות שצויינו בבוקר ישמשו היום כתמיכה, במידה והשוק יחליט לרדת מעט לכיוון סגירת הגאפ (סביר שהוא לא יצליח לסגור אותו).

גם ה XLF כבר מעל 23.00 שעכשיו נצטרך לראות האם יהווה תמיכה.

ייתכן מאד שהיום יהיה GAP& GO. התחושה שלי היא שחדשות כאלו בדרך-כלל לא מצליחות להחזיק את המשקיעים ליותר ממספר ימים, ואז באה נפילה כואבת.

נחיה ונראה.

כרגע Trade what you see not what you think

סקירת שוק 08/09/08 לפני המסחר

השוק בחר בהחלטיות לשבור את ההתכנסות ולהמשיך במגמת ירידה. לאחר כשלושה ימי ירידה חזקים, ותיקון מעט חלש ביום שישי, השוק ממשיך להיראות טוב לירידה. עם זאת, לדעתי, לשוק יש עוד מקום לתיקון לפני שימשיך וייבחן את התחתית השנתית (גם ב SPY וגם ב QQQQ). על הגרף מצויינות רמות ההתנגדות המרכזיות שעד אליהן השוק יכול לתקן בימים הקרובים ועדיין לשמור על מגמת הירידה.
126.50 ב SPY; וב QQQQ 44.00-44.30(לדעתי יהיה לו קשה מאד להגיע עד 46.00).
שימו לב שדווקא ה XLF בנקים שומר על חוזקה יחסית וממשיך להיסחר בתוך הריינג' של 19.75-23.00. צריך לחכות לבחינת אחד מהקווים כדי להחליט על המשך המגמה (שימו לב ששני המדדים המובילים בחרו בכיוון המגמה הראשית).

מוחמד עלי Rumble in the Jungle

אחד הדברים המדהימים שראיתי.

כח הרצון, הנחישות, האמונה ביכולת.

סקירת שוק 05/09/08 לפני המסחר

אז השוק בחר למטה, בווליום מרשים. ייצר נר שלא משתמע לשתי פנים. רואים שהחברה נחו טוב בחופש.
126.50 הופך כרגע להתנגדות המרכזית. זה בהחלט בריא שהשוק יתקן עד לשם ורק אז יחזור מטה.
ב 28/08/08 פרסמתי סקירת שוק בה זיהיתי ראש וכתפיים ב SPY עם יעד של 123.5. כעת זה נראה קרוב מתמיד והתמיכה הקרובה של השוק יושבת שם.
מגמת השוק ברמה היומית והשבועית ממשיכה להיות מטה. שלושה תיקונים של השוק כבר כשלו מאז אוקטובר 2007
יעד התמיכה הבא של השוק הוא ב 120.00. שימו לב כי הדרך מטה היא לעולם לא בקו ישר, ולכן יש להיות ערים לרמות התמיכה וההתנגדות בדרך.

הנאסדק, לאחר ששבר את התמיכה ב 46.00 , חתך את התמיכה ב 44.00-44.25 ללא מיצמוץ. זו הפאניקה של הירידות. הדרך מטה מהירה יותר .
אזור ה 44.00-44.25 יהווה את ההתנגדות המשמעותית לתיקון השוק. יעדי תמיכה מסומנים.
מעניין להסתכל על הסמיקונדקטורס, הם ייצרו LOW חדש השנה והגיעו חזרה לרמתם מ 2003. התחתית של בועת ההייטק כבר לא רחוקה כלכך וייתכן מאד שנרד לבחון אותה בשבועות הקרובים.
לא בהכרח נגיע, אבל כדאי להישאר ערניים לגורם זה שעשוי להכביד על השוק מטה.

לתפוס תחתיות זו העבודה הקשה ביותר בוול-סטריט, כך אומרים. כנראה שב,ל-אביב זה יותר קל. קראתי השבוע המלצה מבית השקעות אחד לקנות נפט עכשיו. למה? כי עבור המשקיע הפונדמנטלי הנפט ירד מספיק. בחיי זו הסיבה. הכותב גם פונה לפונדמנטלי (מיהו? האדם הפשוט?) כי אלו gם הגרפים לא מבינים כלום, כנראה. לציין רמות תמיכה, התנגדות, סטופים? לא טרחו בכתבה. כנראה אותם פונדמנטלים יכולים להרשות לעצמם להפסיד כסף, או שהם יודעים להתפלל חזק שהנכס שרכשו יחזור למחיר הקניה. על הגרף מצויינים קווי תמיכה. לדעתי התמיכות מתחת למחיר הנוכחי חזקות יותר. פרט לתמיכה בת שלושה ימים אין סימן לשינוי כיוון בנפט. מניות, ובכלל, קונים בחוזקה ולא בחולשה, כלומר רק לאחר שיש אישור של המחיר. גם אם אתה פונדמנטלי.

trade what you see not what you think

שיחת מוטיבציה עם אל פאצ'ינו

יום מסחר 04/09/08

עוד יום מוזר, שבו משהו לא מתלבש טוב. בסך הכל הרווחתי, אבל שום דבר גאוני למרות שחיפשתי טריידים מעניינים.

אני לא מעלה היום גרף היות ובאמת לא היה מה לראות.

אפילו הבעיה המנטלית לא היוותה היום בעיה מרכזית. זה כמו כדור שלא מתלבש על הרגל בבעיטה

4 השאלות של MARK COOK לניתוח טרייד

אלו 4 השאלות שצריכות להישאל בסיכומו של כל טרייד.

ניתוח בלתי פוסק מציף מעלה את הטעויות הנפוצות של כל סוחר ומאפשר הכרה בהן והתמודדות עימן בזמן אמת בטריידים הבאים.

• מדוע נכנסתי לטרייד?
  
• מדוע יצאתי מהטרייד?
  
• האם עקבתי אחרי תוכנית העבודה שלי (חוקי המסחר)?
  
• מה הייתי יכול לעשות אחרת כדי לשפר את הטרייד?
  

יום מסחר 03/09/08

אני מרגיש קצת שהכוונות שלי יצאו מאיפוס. אני מתקשה למצוא טריידים מעניינים ואיכשהו רואה בעיקר מניות מתקנות, במקום למצוא פריצות, שבירות או ריוורסלים. אני גם מתקשה ביכולת המנטלית להמתין למימושים.
ניתוח הטרייד ב BA על-פי 4 שאלותיו של מרק קוק


מדוע נכנסתי לטרייד?
מניה מאד טכנית ונוחה למסחר. בימים האחרונים בעקבות ירידת הנפט היא פותחת בחוזקה, אבל לא מצליחה להחזיק את העליות. נכנסתי בריוורסל (אם מסתכלים על יומיים רואים זאת ברור).


מדוע יצאתי?
פארשיאל הוצע ב 25 סנט רווח כדי לנעול רווח, ללא סיבה טכנית ברורה. רבע ב 40 סנט, בגלל שהבנתי שמימשתי מוקדם ולא רציתי לפספס עוד רווח. חלק אחרון בוצע בתיקון הטכני.


האם עמדתי בחוקים?
לא עמדתי בחוקי מימוש טכניים. היעד הראשון היה בממוצע הנע ב 66.50 ומימשתי מעליו. החלק השני כבר הייתי צריך לתת לו לעבוד, לממש רבע ב 65.95 היכן שהייתה תמיכה חזקה, ואז להמתין לריוורסל. כעת היא כבר ב 65.58, בלעדיי.


מה הייתי משנה כדי לשפר את הטרייד?
סבלנות, מימוש טכני בלבד.

טרייד נוסף הוא ב BIIB

למה נכנסתי?
המניה ייצרה משלוש, חולשת המניה בדיילי וירידת השוק בתחילת היום הביאו אותי לקחת אותה לשבירה

למה יצאתי?
השבירה נכשלה והביאה כ 7 סנט. השוק החל לתקן בחוזקה מעלה. העדפתי לא להמתין לסטופ כי ראיתי את הכשלון. אחרי הקטנה, יצאתי בהפסד של כ 4 סנט.

האם שמרתי על החוקים?
לא בדיוק. הקטנתי כשראיתי שהטרייד לא עובד. חוזקת השוק גרמה לי לא לשמור חצי שני לסטופ.

מה הייתי משפר?
בדיעבד כיוון המסחר שלי היה נכון. הטעויות שלי היו:
1. נכנסתי לשורט ממש כשהשוק הגיע לתמיכה משמעותית בשלב מוקדם של המסחר ללא כיוון ברור. הייתי צריך להיות ער לזה
2. הסטופ הנכון היה בגבוה היומי ב 50.73.
3. ההתלבטות היא בין המתנה לריוורסל (שעבד במקרה הזה) לביחן הקטנת סיכון כשהטרייד לא עובד כפי שעשיתי. הבעיה הייתה שהשוק ייצר גבהים ושפלים עולים במחצית הראשונה של היום, בניגוד לכיוון המניה. זה הפריע לי לשמור על הריכוז והבטחון במגמת המניה.

Keep looking, don't settle
Steve Jobs

סקירת שוק 03/09/08 לפני המסחר

from failed moves come fast moves ככה אומרים וזה מה שראינו אתמול.

ניסיון פריצה כושל מעל 130.50 וצניחה חופשית מטה ששברה את התמיכה ב 128.85 עד רמה של 127.50.

ראו כי לאחר יומיים מחוץ למשולש היורד, היום נסגר בתוכו.

במהלך סופהשבוע הארוך ניסיתי להעריך את כיוון השוק. לדעתי כל עוד לא נראה יציאה והתבססות מעל 130.50 או מתחת ל 126.50 אנו נמשיך לנוע הצידה ולהתכנס. סביר כי כעת השוק ירד לבדוק את התמיכה ב 126.50 ורק אז יחליט.

מעניין שאת הירידות לא הובילו הבנקים, אלא דווקא הטכנולוגיה ובראשם הסמיקונדקטורס SMH שלקחו חלק משמעותי בתיקון האחרון שראינו. הנאסדק 100 שבר את המשולש היורד (לאחר שניסה לפרוץ מעליו פעמיים ונכשל) ואת התמיכה המשמעותית ב 46.10. עכשיו הדרך לבחון מחדש את התמיכה באזור ה 44.00 נראית הרבה יותר אפשרית.
חשוב לשים לב, עם זאת כי הממוצעים הנעים של הנאסדק חוצים אחד את השני כבר כחודש והמשך תנועה איטית ימינה בהחלט אפשרית.

trade what you see not what you think

יום מסחר 02/09/08

חודש חדש החל היום. המטרה ממשיכה להיות לעבוד נכון טכני, להגדיל סבלנות וחוסן מנטלי.
היום הרווחתי בחטא. כלומר לקחתי טריידים לא טובים והרווחתי מהם וזו בעיה.
לקחתי מניות חזקות לסגירת גאפ, דבר שעשיתי בעבר ואינו מומלץ. התנועות קטנות, אם בכלל, ואיטיות והסיכוי לצאת בסטופ גדול מהסיכוי להרוויח.
גם המימוש שלי היה יותר אמוציונאלי מאשר טכני, אבל ידעתי להמתין לסטופים.
סך הכל, יש עבודה החודש.
אני מצפה לה בשמחה

אתה חייב לדעת לשלוט על עצמך. אינך יכול לתת לרגשות להתערב בשיקול הדעת

וורן באפט

קליפ על חשיבותה של תוכנית מסחר

סיכום חודש אוגוסט

חודש אוגוסט הוקדש כולו לשיפור יכולתי המנטלית לעמוד בתוכנית המסחר שלי. המאמץ הוא עצום בשעות המסחר ומחוצה להם - לא לפעול על-פי הרגש, לחשוב לפני הפעולה וגם דימיון מודרך - לדמיין כיצד אנהג במצבים שונים, כאשר הטרייד מצליח או נכשל, כדי שבזמן אמת אעמוד בתוכנית המסחר שלי (ראו עוד על הטכניקה באתרים מומלצים העוסקים בפסיכולוגיית ספורט).

כמובן, יש עוד מקום רב לשיפור, אבל ראו את הנתונים. וכאן עולה לי חיוך קטן וטפיחה על השכם. במחצית השניה של החודש אמרתי לעצמי זהו, תעשה זאת כבר כמו שצריך, שינסתי מותניים ונדבקתי לתוכנית כמיטב יכולתי. ועכשיו כשאני מסכם את הנתונים אני רואה (את מה שהרגשתי) חל שיפור.

אחוז הטריידים המורווחים עלה במחצית השניה ל 66% והפער בסנטים בין המורווחים למופסדים גדל (ראו בהשוואה למחצית הראשונה ולסיכומים בחודשים הקרובים). אמנם לא היו ביג ווינרים, אבל זה צעד גדול קדימה. העבודה כמובן לא תמה.

אסיים במשפט שאהבתי של אברהם לינקולן

If I have eight hours to chop down a tree, I would spend six hours sharpening my axe

יום מסחר 29/08/08

מהיום אני מנתח טריידים שביצעתי על-פי ארבעת השאלות של מרק קוק. מוזמנים לראות את ההרצאה המרתקת שלו ב INOTV, הלינק נמצא בבלוג תחת אתרים מומלצים.

השורט בוצע במניית BIIB.

למה נכנסתי לטרייד?

מניה במגמת ירידה וחלשה מהשוק. ראו את התנועה שלה מטה בתחילת היום כאשר השוק לא ירד. ממוצעים נעים שלה בתוך היום במגמת ירידה וגם בגרף יומי היא חלשה, לאחר שהתאוששותה נכשלה. המניה ביצעה ריוורסל, לאחר שעלתה מעט כאשר השוק עלה לסגירת הגאפ.

למה יצאתי?

לקיחת פארשיאל ב 51.10 הייתה מוקדמת מידי. המטרה הייתה העגול או לכל הפחות ב 51.06 היכן שהייתה לה תמיכה. הלקיחה, אומר את האמת, נבעה מחשש. רבע נלקח ב 51.08 - גם כאן המניע היה חשש והנקודה קרובה יותר למינימום פארשאיל שרציתי. רבע אחרון היה לפי התוכנית התמיכה היומית.

האם עקבתי/שמרתי על חוקי המסחר שלי?

בניתי תוכנית מסחר טובה, עם יחס סיכון/סיכוי טוב. עמדתי בריטסט שביצעה המניה (נר אדום שני לאחר השבירה - פטיש הפוך). המימוש הראשון והשני היו מוקדמים מידי, אבל בסך הכל התוכנית התממשה במלואה מבחינת היעד למניה.

מה הייתי עושה אחרת על-מנת לשפר את הטרייד?

ממתין לפני הפארשיאל להגעה ליעד של העגול (שהיה מקנה 20 סנט), ובמידה והיעד היה נכשל הייתי לוקח ב 51.06. לאחר הפארשיאל לא היה מקום לקחת רבע נוסף עד שהמניה הייתה מייצרת ריוורסל וסטופ טכני חדש. ממש רק בהופעת נר ירוד בגרף של 5 דקות. וכמובן, ממשיך לשפר את הסבלנות והעמידה בתוכנית המסחר המקורית.

סקירת שוק 29/08/08 לפני המסחר

זה מה שאני אוהב במסחר. לשוק חיים משלו ואנו יכולים רק להתכונן לכל תרחיש.

אתמול לפני המסחר השוק היה נראה נכון לשבירה מטה, אבל מסתבר שהתמיכה מחזיקה מעמד. השוק נע מעלה. צריך לזכור כי השוק עדיין תחום בתוך הריינג' ו 130.5 הנקודה אליה הוא הגיע אתמול היא נקודת מפתח.

אם השוק יצליח להתמך מעל 128.85 (ואולי עדיף שיתקן מטה לסגור הגאפ ויתמך מעליו) זה יהווה סימן שורי להמשך התיקון.
126.50 ממשיך להוות תמיכה מרכזית. שימו לב שהשוק עדיין מתכנס בתוך הריינג' ורק יציאה והתבססות מעל או מתחת לריינג' יאפשרו לזהות את המשך כיוון השוק.

הכשלון בשבירת התמיכה ב 46.10 החזיר את הנאסדק לעליה. הנאסדק הגיע להתנגדות של המשולש היורד שנוצר ב 20.47. מעבר והתבססות מעל יאפשרו תרחיש שורי ואולי אף יצירת ידית ופריצה מעל 48.00.

שימו לב שתבנית המשולש היורד לא נשברה עדיין, אלא רק נבחנה והמגמה הקצרה עדיין יורדת.

Trade what you see not what you think

יום מסחר 28/08/08

שיפור ממשיך במשמעת העצמית שלי.
משתף אתכם בטרייד שביצעתי והקונספט שלו לדעתי היה שגוי וגרם להפסד קטן.מניית BBY ייצרה בר-פלג. ניתן לראות כי המניה חזקה מהשוק ולכן לקחת תיקון מטה מסוכן מאד.
נוסיף לזה שוק שזז ימינה ולא מצליח לשבור תמיכה והטרייד נכשל.
טרייד צריך לתאום את הטרנד של המניה, וכמובן עדיף שטרנד המניה והשוק יהיו תואמים

סקירת שוק 28/08/08 לפני המסחר

כמנתחים טכניים אנו יכולים רק להסתכל על הסיפור שמתואר בגרף ולבנות תרחישים אפשריים לגבי העתיד הקרוב.

ככל שהתרחישים שלנו יהיו יותר ספציפיים ויכללו יותר כיוונים אפשריים, כך נהיה מוכנים טוב יותר לפעול בכל תרחיש שיקרה. הטעות הגדולה היא להתקבע על אפשרות אחת בלבד.

כבר אמרו: אם אתה לא מצפה לדבר, אבל מוכן לכל דבר, לעולם לא תופתע.

השוק נראה כרגע באזור ללא החלטה. המגמה הראשית מאוקטובר 2007 היא ירידה. חווינו תיקון אחד שנמשך 10 שבועות בין 20.3-23.5. כרגע השוק ביצע תיקון נוסף, קצר יותר, של 5 שבועות בין 18.7-15.8. תיקונים מתקצרים מסמנים התחזקות, אך ככל שעולה החדות כך גדל הסיכוי לשינוי כיוון.

השוק שבר לפני כשבועיים את מגמת העליה והחל לייצר גבהים יורדים. כרגע השפלים היורדים מבוששים לבוא. תמיכה מרכזית בין 126.50-126.30.

ניתן לראות בגרף היומי כיצד מגמת העליה נשברה וקו התמיכה שלה הפך כרגע לקו התנגדות.

בגרף 15 דקות ניתן לראות את המשולש היורד שנוצר. משולש יורד היא תבנית המשך שעשויה לרמז להמשך ירידות.

גם תבנית הראש וכתפיים שמסמנת שינוי כיוון מרמזת על ירידה אפשרית עד 123.5 שהיווה תמיכה בתיקון מעלה.

האם התרחיש הזה יקרה? לא בהכרח.

מעבר מעל 128.85 והתבססות מעליו תאפשר לשוק להתמודד עם ההתנגדות הגדולה יותר ב 130.5-131.5.

התמיכה ב 126.5-126.30 נבחנה כבר שלוש פעמים וזה מחזק את כוחה. מאידך, אם היא תיבחן בפעם הרביעית זה עלול לא להספיק.

צריך לזכור. השוק יכול לתקן בשתי דרכים: מחיר וזמן. הממוצעים הנעים המתקרבים אחד לשני ברמה היומית מעידים על האטה במגמת הירידה ויכול להיות שנראה עוד מספר ימים של תנועה הצידה.

גם הווליום הנמוך, כנראה תוצאת חופשות סוף הקיץ, עשוי לדחות את ההכרעה במספר ימים.

הנאסדק הגיע השבוע לתמיכה ב 46.10 והצליח להחזיק מעליה (היא היוותה התנגדות כל חודש ביולי). הנאסדק נכשל בפריצת ההתנגדות ב 48.00. הירידה לבחינת התמיכה עשויה להיות בריאה היות והתיקון של הנאסדק היה חד מאד (האם זו תחילתה של הידית בתצורת כוס וידית?).

הממוצעים הנעים בנאסדק מתחילים לחצות אחד את השני ועשויים לסמן דשדוש (או במילה מכובדת יותר התכנסות) לפני המהלך הבא. קווי התמיכה וההתנגדות המרכזיים מסומנים על הגרף.

בסקטור הבנקים ה XLF, שהוא הנפגע הגדול של מגמת הירידה, אנו צופים בדשדוש כבר חודש וחצי בין 23.00 (התחתית של משבר בר-סטרנס ממרץ) ו 19.75. ההתכנסות היא כלפי מטה, אך אזור ה 19.75 הצליח להחזיק מעמד עד כה 4 פעמים.

כנראה גם כאן ממתינים לסיום החופשה

Trade what you see, not what you think

מה קורה לנו כשטרייד נכשל

סרטון לשימושכם

יום מסחר 27/08/08

השוק מתקשה למצוא כיוון ברמה היומית.
אני ממשיך להתמודד עם אותה בעיה. אמנם אני משתפר, אבל עדיין...
אני מוצא עצמי בנקודות שבהן שיקול הדעת שלי מתנדף מהחלון.
מעניין הוא שאני בוחן כל העת האם להמתין לסטופ והאם להמתין למימושים גדולים יותר ישתלם יותר מיציאה מוקדמת ומימוש מהיר ואני מוצא באחוז מאד גבוה שהתשובה היא כן
על מנת לעמוד בתוכנית המסחר צריך רמת ריכוז ושקט מאד גדולים. חובה שלסוחר יהיה בטחון עצמי בפעולותיו כדי לעמוד בתוכנית העבודה שלו, ומאידך חייבת להיות גמישות מחשבתית ויכולת לזהות מתי התנאים שהובילו לטרייד השתנו.
אני עובד על זה. אני ממש כופה על עצמי את הסבלנות וההמתנה. זה משתלם.

The secret of making something work in your life, is first of all, the deep desire to make it work; then the faith to make it work; then to hold a clear, definite vision in your consciousness and see it working out step by step, without one thought of doubt or disbelief

Eileen Caddy

יום מסחר 26/08/08

אני משקיע הרבה מחשבה, זמן, ריכוז ומאמץ על-מנת להתגבר על הדחף לממש מוקדם מידי או לצאת לפני הסטופ.
היום זה סוףסוף הצליח לי.
מומלץ מאד להיכנס ל INO TV ולראות את ההרצאה של מרק קוק ׂ(MARK COOK). ההצלחה שלו באה אחרי הרבה עבודה קשה וניתוח קפדני של כל טרייד שביצע.
הנה שאלות אותן צריך סוחר לשאול בכל טרייד על-פיו:

• מדוע נכנסתי לטרייד הספציפי?
• מדוע יצאתי היכן שיצאתי?
• האם עקבתי אחר חוקי המסחר שלי?
• מה הייתי יכול לעשות אחרת?

ראו גם לינק לראיון איתו באתרים מומלצים בבלוג שלי.

יום מסחר 25/08/08

יום לא פשוט עבורי אחרי שלא סחרתי חמישי-שישי שעבר. ההפסקה הזו (כתוצאה ממחוייבויות משפחתיות) הייתה לי ארוכה.
שעה וחצי ראשונות של השוק היו קשות למסחר.
מבחינתי שני נושאים עומדים על הפרק לחודש הקרוב:

• להפוך את הפחד להפסיד לרצון להרוויח
• לעבוד לפי תוכנית מסחר - לא לצאת לפני הסטופ, לא לממש לפני היעדים

אין כמו ניסיון

הנה עוד טרייד שסחרתי בו והייתה לי תוכנית שהתקיימה, אבל בלעדיי.אני יצאתי ברווח קטן כיוון שלא היה לי הניסיון או החוסן המנטלי להמתין לשני הריטסטים שעשתה המניה.

GILD ייצרה ראש וכתפיים יחד עם השוק, כאשר הצוואר הוא ב 55.15 ותמיכה הבאה ב 54.80.

המניה ביצעה שני ריטסטים לפני התנועה הגדולה מטה.

סבלנות ובטחון בתוכנית העבודה הם הכרחיים

יום מסחר 20/08/08

זה מתחיל להיות מביך. אני מזהה טריידים נכון, כיוון שוק נכון, אבל ממשיך לממש מוקדם מידי או לצאת לפני הסטופ.
בסך הכל יום בסדר, אבל לא טוב כמו שהיה יכול להיות.
אני מעלה גרף של AIG שזה הפיספוס שלי היום. הייתה לי תוכנית מצויינת, יחס רווח/הפסד, יעד לפארשיאל וסטופ קצר.
ומה עשיתי? יצאתי בהפסד של 5 סנט. פשוט חבל.
בסוף זה ייקלט לי, שדרושה סבלנות. אני גם מתחיל להרגיש בטוח יותר בקריאה שלי את השוק והתצורות השונות וזה יעזור לי לסמוך על עצמי ולהמתין.

If you don't know who you are, the stock market

is an expensive place to find out

Goerge Goodman aka Adam Smith

סקירת שוק 20/08/08 לפני המסחר

כפי שציינתי אתמול, השוק נראה נכון לחזור לרדת. המדדים המרכזיים הגיעו להתנגדות במגמת העליה המשנית שנוצרה בתוך מגמת הירידה הראשית מאוקטובר 2007.

אני רוצה להתבונן על שני מדדים בעלי השפעה גדולה על השוק כרגע - נאסד"ק 100 QQQQ; מדד הבנקים XLF

ה QQQQ היו מובילי השוק מעלה, בעיקר סקטור הסמי קונדקטור. לקח למדד את כל חודש יולי לצאת מהריינג' בין 44.00-46.00. משם עליה חלקה עד ההתנגדות באזור 48.00. המדד התמודד עם ה 48.00 5 ימים, הצליח לפרוץ ונכשל.

יש אימרה שאומרת: From failed move comes fast move. המדד החל לרדת בשלושת הימים אחרונים ושבר תמיכה חשובה ב 47.17 אתמול. התמיכה המרכזית הבאה נמצאת ב 46.10. שימו לב לתמיכה הקטנה יותר ב 46.80 היכן שהשוק נעצר אתמול. בגרף המצורף ניתן לראות גם כי שבירת המגמה יוצרת גבהים ושפלים נמוכים. הקווים המסומנים יהוו גם התנגדות לעליה.

ה XLF שהוביל את הירידות הצליח להתאושש מעט, אך נעצר וייצר דאבל טופ ב 22.00-23.00 שהם התחתית של משבר בר-סטרנס ממרץ 2008. החל ממחצית יולי ועד עתה נע המדד בריינג' בין 19.75-22.00. אתמול הוא נגע בתחתית ריינג' זה.שבירה של קו תמיכה זה תיקח אותנו לבחון את התחתית השנתית עם תמיכה משמעותית רק באזור ה 19.00.

המדד יצר בגרף היומי שני שפלים וגבהים יורדים וממוצעיו הנעים נוטים מטה ומסמלים מגמת ירידה מובהקת.

הכי חשוב לזכור בעת הניתוח הוא:

Trade what you see not what you think

יום מסחר 19/08/08

האם השוק התחיל את מסעו חזרה מטה? לי נראה כך ואני אעלה מאוחר יותר רשומה בנושא עם נימוקים, תמיכה והתנגדות.
סחרתי היום בשתי מניות בלבד ואני מרוצה מכך.
אתגר המימוש הטכני הנכון עדיין נמצא. אני מתלבט מה אני צריך לעשות כדי לא להזדרז לממש - לקשור ידיי?
זה בהחלט מה שעומד ביני לבין השלב הבא במסחר.

Prosperity is an inside job

Toni Turner

יום מסחר 18/08/08

יום לא פשוט למסחר היום. הרבה זנבות לשני הכיוונים ב SPY.
בסך הכל רווח קטן, בלי טריידים מעניינים יותר מידי. שמרתי סטופים מאד קצרים היום.

עיקר מאמציי מוקדשים למציאת הכח הפנימי לעבוד טכני ונכון. הנה מה שאומרת Toni Turner על הנושא:

Accept that controlled losses are part of the game. Trade your plan not your emotions

The only time you're wrong is when you ignore your plan and expose your capital to unnecassary risk

ניתוח טרייד שנכשל

אני רוצה לשתף אתכם בטרייד מיום שישי ב BIIB והסיבות לאי ההצלחה בו לטעמי.

מצורפים גרפים 5 דקות של BIIB, SPY וגרף יומי של BIIB
המניה ייצרה ב 20 הדקות הראשונות משולש סימטרי.



נתונים תומכים לשבירה מטה:

• הנר הראשון הראה על מימושים בווליום גדול מאד ולמניה היה גאפ לסגור למטה.
• גם לשוק היה גאפ וסבירות גבוהה (אם כי לא וודאית) לסגירתו.
• השוק הגיע להתנגדות ב 130.40 ונראה כי מתחיל לרדת לכיוון סגירת הגאפ

נתונים שתומכים בפריצה מעלה:

• מניה ב bottoming ומגמת עליה בגרף היומי
• השוק אולי צפוי לסגור את הגאפ אבל נמצא ב high
• ממוצעים נעים של המניה פונים כלפי מעלה בתוך היום

מהלך הטרייד:
התלבטתי מספר דקות האם המניה מתאימה לפריצה או שבירה. לבסוף החלטתי על שבירה מטה בגלל הנר האדום בווליום גדול וכי השוק הגיע להתנגדות ונראה היה כי הולך לסגור את הגאפ.
השבירה הייתה מתחת ל 56.30, כאשר הנמוך היומי היה ב 56.23 (תחתית נר אדום) וסטופ של המשולש ב 56.50.
אני נכנסתי בנר האדום (נר רביעי) ב 56.33. המניה לא שברה את ה 56.30 אלא פרצה מעלה עד 56.80 יחד עם הנר החמישי של השוק (שהיה הריטסט לשבירה). רק אח"כ, כשאני כבר יצאתי, המניה ירדה עד 54.00. היא לא סגרה את הגאפ היות לחוזקת השוק.



הייכן טעיתי:

• מגמת המניה היומית היא כלפי מעלה; מגמת השוק היומית והתוך יומית היא כלפי מעלה; מגמת המניה היומית היא כלפי מעלה - אזי יש לסחור כלפי מעלה.
• ממוצעים נעים של המניה עולים
• אם הייתי מזהה את הנר הירוק בשוק (הנר החמישי) כריטסט לשבירה היה עליי להישאר במניה עד שתסיים את הריטסט שלה ולשים שם סטופ (56.80).
• כניסה מוקדמת לפני השבירה מגדילה את הסיכון.

סיכום מחצית חודש אוגוסט

טוב, יש כאן ירידה באיכות הנתונים המספריים, כיוון שאחוז הטריידים המפסידים עלה.
מצד שני אחוז המנצחים הגדולים עלה גם הוא.
הסיבה לשניהם היא כי אני לוקח לעצמי חירות גדולה יותר לסחור בטריידים שהם פי רעיוני. כאן טעיתי בניתוח משולשי פריצה סימטריים בכמה טריידים וסחרתי בניגוד לכיוון השוק והמגמה היומית של המניה. המגמה התוך יומית, שנראתה לי טובה לשבירה, עקבה לבסוף אחר מגמת השוק ומגמת המניה היומית שהיו לעליה. בהחלט לקח חשוב מבחינתי.
כמו כן מתוך שמונת הימים 6 היו רווחיים ורק שנים היו מופסדים, אבל באלו גם לא התמודדתי נכון וניסיתי לפצות על ההפסדים במקום לעצור.


הצד המנטלי ושיפור היכולת לקרוא את תנועת השוק בתוך היום ממשיכים להיות שתי הנקודות המרכזיות עליהן אני מתמקד.
עם לחדד את הצד המנטלי אזי לדעתי בעייתי היא פחד להפסיד, שגורמת לי לפעול לא נכון במצבי לחץ - יציאה לפני הסטופ (כאן חל שיפור) ומימוש מוקדם מידי (דרוש שיפור), על חשבון עבודה טכנית נכונה.
שיפור נוסף הוא הצלחתי לתכנן יעדי סטופ ומימוש בטריידים אליהם נכנסתי. אם כי עדיין עמידה בתוכנית פחות טובה (למרות שברוב המקרים התוכנית התממשה אבל בלעדי).

You are not your trades

Toni Turner

האם אפשר להצליח במסחר יומי ומה נדרש לשם כך

אני כותב רשומה זו כי חשוב לי להביע דעתי בנושא משתי סיבות:
1. אני מתחבט כמעט כל יום עם התשובה בעצמי
2. אני מקבל לא מעט תגובות בבלוג ומיילים אישיים הקשורים לנושא.

מי שעוקב אחר הבלוג יודע כי אני בתחילת הדרך ורואה את ההתמודדות. אני מניח כי רבים מהקוראים מתמודדים כעת או בעבר עם חוויות דומות. לא אשקר, זה אתגר גדול ללמוד להיות סוחר יום.
אני גם לא יכול לחתום על הצ'ק עדיין ולהגיד כי אני מתפרנס מכך. אולי גם לעולם לא אוכל לחתום על הצ'ק.
זה בסדר מבחינתי. אותי לימדו להתמודד, לשאול את השאלות הקשות, לחתור להצלחה. בגלל שקשה לא מוותרים, אלא מתאמצים יותר.
מה שלא תהיה התוצאה של דרכי האישית (והיא אישית עבור כל אחד מאיתנו) אני לומד המון על יכולותי ובונה כלים אישיים שימשיכו איתי הלאה בעיסוק הזה או בעיסוקים אחרים.
אנשים שרוצים להיות סוחרים יומיים ועושים קורס של שלושה חודשים חושבים כי לאחר מכן הכסף יבוא בקלות.
האכזבה הגדולה נובעת מהפער בין התקווה למציאות. אם היה כאן כסף קל, כולם היו עושים זאת.
הסיבה שרבים כל-כך נכשלים היא כפולה:
1. יש את אלו שמחפשים כסף קל ומהיר ולא מוכנים לעבודה הקשה (והזמן) שנדרשת כדי להצליח. והם, או מרימים ידיים או מפסידים את רוב כספם.
2. יש את אלו שמשקיעים את זמנם בעבודה הקשה, אך לבסוף מוותרים כי אופיים לא מתאים למסחר. וזה בסדר.

רפואה לומדים 7 שנים + סטאז' והתמחות עוד 7 שנים. עריכת דין 4 שנות לימוד + סטאז'.
לי יש שני תארים. לקח לי חמש שנים ועשרות אלפי שקלים (בצד הגבוה ) ואלפי שעות לימוד, לילות ללא שינה והמון ויתורים כלכליים ואישיים כדי להשיגם. אז למה ש 5000 ש"ח ושלושה חודשים פעם בשבוע יספיקו כדי לעסוק במקצוע קשה כל-כך כמו מסחר בבורסה?

אני כן חושב כי בעלי בתי ספר למסחר (והניסיון שלי הוא עם טריידנט בלבד, אני לא מכיר את השאר) מתפרנסים ממסחר. נכון גם בית הספר מניב הכנסות.
מה רוב האנשים כנראה לא לוקחים בחשבון זה שאת קורס המסחר צריך למכור להם. וכאן נובעת האכזבה הגדולה של רבים. האשליה מתחילה שם. אבל שם גם צריכה לבוא ההתפכחות והעבודה הקשה. אני חשבתי שיהיה קשה. אבל אודה כי לא עד כדי כך. מבחינתי זה רק הופך את כל העסק למעניין יותר. אני עם תעשיית האשליות (שמקורה בבורסה עצמה ולא בבתי הספר למסחר) כבר השלמתי. אנשים הגיעו לבורסה בחיפוש כסף קל משחר ימיה והם ימשיכו לבוא אחרי שאחרון בתי הספר כבר לא יתקיים.
אני רואה את האנליסטים בחדר המסחר עובדים.
אני יודע כי גם אם אחקה אותם הם ירוויחו יותר (סנטים לטרייד) כי המיומנות שלהם גבוהה יותר. תפקידי לשפר את המיומנות. להחליט לאיזה טרייד להיכנס ולאיזה לא.
והכי חשוב לקחת אחריות על מעשיי. זה אף פעם לא בידיים של מישהו אחר.

להיות סוחר דומה בעיניי להיות ספורטאי. חשבתם מה עבר על אברם גרנט ושחקני צ'לסי לאחר ההפסד בגמר? מה עובר על שחר צוברי כעת? אריק זאבי? מייקל פלפס?
איך הם מתמודדים עם הלחץ? עם הכשלון? עם ההצלחה?
תקראו קצת (ואני אעלה קישורים) אתרים שעוסקים בפסיכולוגיית ספורט.
מי שקורא את הבלוג רואה שרוב הכשלונות שלי הם מנטליים. מה אני עושה כדי לשנות את זה? מה אתם?

אבא שלי תמיד אמר לי כי גאונים אמיתיים יש מעט, כל השאר עובדים קשה מאד.
אני מוכן לעבוד קשה מאד (והדרך חשובה מהתוצאה!!!) ואתם?

A winner never quits

A quiter never wins

יום מסחר 14/08/08

אחרי היום הקשה אתמול, היום הרבה יותר טוב.
מנטלית התגברתי על אתמול ותפקדתי היום בקור רוח, אבל לא חף מטעויות.
חידוד של הבעיה המרכזית: יותר קל לי להמתין לסטופ מאשר להמתין לפני מימוש. זה שוחק את הרווחים שלי כיוון שאינני מנצל מספיק טוב את תנועת המניות הטובות. אני מאמין כי הניסיון הוא המוטיב העיקרי כאן.

די שחקתי את הרווח שלי היום בכמה ניסויים - לקחת תיקון מטה במניות עולות בשוק עולה לא עובד, גם אם התצורות נראות נפלא. ציטוט מאת Michael Shopshire :

you can work toward your goal every day, day after day, and in the end, you will achieve your goals. Perhaps you will make more progress on some days than others, but what is most important is that you never give up and spend every day working toward your goal. That's what it takes to develop the proper mental edge for trading. Developing the proper mental edge is a

process that takes time. It's a result of gaining the wealth of experience you need to succeed.

יום מסחר 13/08/08

הרבה יותר קל לפרסם פוסט המדבר על הצלחה. אבל חלק מהלימוד הוא לחלוק גם את הרגעים היותר קשים.
היום היה כשלון מבחינתי.
קשה להסביר לפעמים מדוע גם כשאנו לוקחים החלטות לא נכונות אנו ממשיכים בפעולות שלנו. כסוחר זה אחד הדברים החשובים ביותר - ללמוד מתי לעצור, לשאוף אוויר, לאפס כוונות מחדש.
התחלתי את יום המסחר בצורה לא טובה עם כמה החלטות רעות - פעולה ללא הבנת כיוון השוק, לסחור במניה מתוחה מידי.
אחרי שהתאפסתי קצת כבר הייתי בכשירות נמוכה יותר לסחור, אבל רציתי להתאזן.
דווקא כאן קיבלתי החלטות נכונות יותר, אבל הביצוע היה לא טוב.
היום היה קשה, אבל מלמד מאד, ובא דווקא אחרי מספר ימים טובים. הטעויות שלי לא חדשות, אבל היום מועצמות יותר.
מה עשיתי לא נכון?

• נכנסתי מהר למניות ללא כיוון שוק ברור
• נכנסתי למניות מתוחות מאד לפני תיקון שלהן
• נכנסתי למניה ללא תצורה טובה
• הגדלתי כמות כשהפסדתי, במקום להקטין
• הייתי ידיים חלשות ולא המתנתי לסטופ (דווקא כשצדקתי בניתוח שלי)
• הפסדתי יותר מהרווח הממוצע שלי

מה עשיתי נכון?

• עמדתי בסטופ הטכני (אבל דווקא במניות בהן הפסדתי)
• ידעתי לנתח את הפעולות שלי בדיעבד ולהסיק מסקנות

השוק לא מכיר אותי, הוא לא חושך שבטו. על כל שני צעדים קדימה בא גם אחד אחורנית.

זו דרך ארוכה במקצוע קשה ואנו רוצים הצלחות מהר. חובת ההוכחה עלינו, ומאתנו נדרש הזמן, הסבלנות והסיבולת לכך.

יום מסחר 12/08/08

לפחות עד עכשיו בשעה 18:40 השוק לא עושה יותר מידי.
בשוק כזה עדיף לשבת על הקווים עד שהשוק יחליט על כיוון. אני כבר עברתי לספר.
שני טריידים ביצעתי היום עם 50% הצלחה. המימוש שלי קצת טוב יותר מאתמול, אבל עדיין...

התחלתי לקרוא את Short-Term Trading in The New Stock Market של Toni Turner
היא מצטטת את Will Rogers שמתארת נפלא את דרך הלימוד של מסחר יומי:

There are three kinds of men: The ones that learn by reading. The few who learn by observation. The rest of them have to pee on the electric fence

יום מסחר 11/08/08

ביצעתי היום 4 טריידים. עם big winner אחד (FFIV), מניה עם רווח קטן ושני הפסדים קטנים.

בעייתי הייתה שאת המניה המוצלחת ניהלתי לא נכון ומימשתי מוקדם מידי לאורך כל הדרך. כך מתנועה של 2.4$ ניצלתי רק 0.80$. זו קצת ריגרסיה לעומת הימים האחרונים, אבל זו דרך הלימוד.

הצד המנטלי הוא המפתח לעבודה הזו.

סקירה של השוק 07/08/08

עד שעה 21:00 שעון ישראל עוד היה נראה כי השוק לוקח אוויר לקראת פריצה מעל ההתנגדות ב 129.30 (SPY) מחר.

אז הגיעו המוסדיים ושחטו/ברחו/יצאו מסקטור הביוטכנולוגיה (תעודת סל XBI).
אולי הם העריכו שאם השוק לא פורץ הוא לא יחזיק מעמד ויתקן מטה, אולי הם החליטו לחפש סוסים אחרים (מניות הביוטכנולוגיה נמצאות בשיאים שנתיים).
בטווח הארוך אנו במגמת ירידה ב S&P 500 ובנאסדק 100 (תעודות סל SPY ו QQQQ בהתאמה) מאוקטובר 2007. בטווח הקצר אנו נמצאים כעת בתיקון מעלה מסוף יוני 2008.

• ה SPY מייצר שפלים גבוהים (higher lows), אבל לא מצליח לייצר גבהים חדשים (higher highs) ומגיע להתנגדות באזור 129.15-129.30. מעבר של קו התנגדות זה ותמיכה מעליו ייצינו המשך מגמת עליה עם פוטנציאל להגיע ל 135.00. לאחר יום המסחר של ה 07.08.08 נצטרך לראות האם יש לשוק את הכח לייצר שפל-גבוה חדש או שמא נרד לבחון את התמיכה ב 126.00. ירידה כעת מתחת ל 126.00 לאחר שהשוק נכשל בפריצה תגדיל את הסיכוי להמשך ירידות בטווח הארוך.


• ה QQQQ נמצא מסוף יוני בתחום (ריינג') צר בין 44.00-46.00. ביומיים האחרונים הצליח ה QQQQ לפרוץ ההתנגדות ב 46.00 ולהתמך מעליה. מי שמושך את הנאסדק למעלה הוא בעיקר מגזר הסמיקונדקטור (SMH) שהגיע אף הוא להתנגדות. אחרי מכירת החיסול שראינו היום ייתכן כי התמיכה ב 46.00 תיבחן. במידה והנאסדק לא יצליח להחזיק מעל רמה זו נתחיל לרדת ורמת התמיכה החשובה נשארת ב 44.00


• שימו לב כי שני המדדים העיקריים מייצרים תצורת משולש עולה (ascending triangle). זו תצורת המשך בשוק עולה, ואילו אנו נמצאים בשוק יורד - תמרור אזהרה להמשך?


• הממוצעים הנעים ל 50 ימים ו 200 ימים ב SPY עדיין יורדים ומציינים שוק יורד. לעומת זאת בנאסדק 100 ממוצעים אלו שטוחים ומתקרבים זה לזה. הצטלבות שלהם לאורך זמן תראה על חוסר החלטה (כפי שאנו רואים בריינג' הצר שקיים).


• לסיכום אומר כי לדעתי שוק המציאות עוד לא נפתח ואין עדיין ביסוס טכני לקניות לטווח ארוך (כמובן שמקרים פרטניים קיימים). שורטים אף הם מסוכנים כאסטרטגיה. מגמה ברורה עדיין לא קיימת, ופוזיציות יש לבחון ברמה התוך יומית.

יום מסחר 07/08/08

עוד שיפור בריכוז, בקור רוח וצורת העבודה

אני מתחיל לזהות תצורות שעימן אני מרגיש נוח ועובדות יפה. לא לכולן אני מספיק או בוחר להיכנס, אבל אני מתחיל להכיר מה מתאים לי

אחוזי הצלחה היום של 66% בשלושה טריידים עם big winner ב WEN

גם כאן בדיעבד הייתי יכול למשוך קצת יותר לפני המימושים, אבל בסך הכול שיפור בעבודה.

בטרייד בו הפסדתי (14 סנט) עמדתי בסטופ.

מחר אני בחופש. תהנו

יום מסחר 05/08/08

הפוקוס ממשיך להיות עבודה טכנית נכונה והפחתת הלחץ.

אני ממשיך לחוש שיפור וזה בא לידי ביטוי בדרך בה אני מנהל מניות גם מבחינת מימוש וגם מבחינת שמירה על סטופ.

אני עדיין חוטא פה ושם ומקדים מעט מימוש או סטופ, וזה קשור לפחד להפסיד.

מניה שניהלתי בצורה די טובה לטעמי היום היא CL

Never lose the courage to make decisions in the future

William J. O'niel