סטיב ג'ובס על החיים

מסע

ההתחלה היא היעד האמיתי של כל מסע

אנג'לה קרטר

שיעור חשוב

לשוק יש יכולות של זכוכית מגדלת על חולשותינו. 

אתמול שילמתי לשוק עבור אחד השיעורים החשובים ביותר בחודשים האחרונים. לא שלא ידעתי את הדברים קודם לכן, אך כנראה היה צורך לחדדם.

1. נכנסתי לטרייד הראשון שלי עם כמות גדולה מהרגיל, בטעות. כשראיתי זאת תאוות הבצע ניצחה ונשארתי עם הכמות ויצאתי בסטופ. במקום להפסיק לסחור, או להתאפס ולחזור לסחור לפי התוכנית, ניסיתי לכסות את ההפסד. סיימתי בהפסד כפול.
2. מגמה. לא סתם אומרים The trend is your friend. צריך לסחור איתה ולא נגדה. היום סחרתי מה שחשבתי ולא מה שראיתי. ציפיתי לירידה ולא ראיתי שהשוק עולה.
3. תיקון הוא לא ריוורסל. 

אהיה כן ואומר כי אתמול היה יום עבודה לא פשוט בכלל. ההכרה שאני מסוגל לטעות ככה, אחרי כל העבודה הקשה, אינה פשוטה לעיכול. נותר בידי לאמץ לחיקי את תושייתו של ג'סי ליוורמור:

"תמיד ידעתי שתהיה לי עוד הזדמנות ושלא אחזור על אותה טעות פעמיים. האמנתי בעצמי."

מיקל ג'ורדן על הצלחה

יום מסחר 08/09/08

יום מהנה מאד מבחינתי. השוק היה נוח למסחר, עבד לפני קווי תמיכה והתנגדות ברורים ועד כה מחזיק במגמת ירידה.

פולסון לא מצליח עד עתה להחזיק את השוק למעלה.

עבודתי המנטלית הייתה טובה יותר היום. שמתי לב כי לא לכל הטריידים אני מגיע באותו ריכוז (ביפנית קוראים לזה INEN), וזה משפיע. אני צריך לחדד את זיהוי התחושה ובאותם רגעים להימנע מלסחור. כי גם טריידים מרוויחים אני לא מנהל טוב במצב כזה.

מצב זה מושפע מהבנתי את השוק ברגע נתון (מה אני צופה שיעשה), מהטרייד הקודם (מרוויח או מפסיד לשניהם יכולה להיות השפעה קטלנית על שיקול הדעת), ופעמים רבות גם דברים שנאמרים בחדר המסחר אליו אני מחובר ומוציאים אותי מהריכוז (לדוגמא, דעה מנוגדת לשלי על כיוון השוק הצפוי). 

לי מאד חשוב להיות זה שמקבל את ההחלטות במסחר שלי, ועל-פי שיקול דעתי. דעות מנוגדות (שלעיתים נכונות ולעיתים לא) מפריעות לתהליך קבלת ההחלטות שלי. אני מעדיף לטעות כי צפיתי לא נכון, מאשר כי קיבלתי את דעתו של אחר.

להלן מספר טריידים שסחרתי היום:

AKAM מתחת ל 19.47 היה סקאלפ של פארשיאל וחצי שני בכניסה כיוון שהשוק ביצע תיקון קל מעלה. בעקבות נר ההיפוך החלטתי לא להמתין לריוורסל. ב AKAM גם זיהיתי בר פלג נפלא ב 19.22, אך כיוון שמנטלית לא הייתי כשיר, לא ניצלתי את הטרייד כמו שצריך

BA הסתכלתי עליה כל היום. אני אוהב אותה, היא טכנית מאד וקלה יחסית למסחר. נכנסתי בבר פלג מתחת ל 62.55

SPY נכנסתי לשורט בתחילת היום. לקחתי פארשיאל ורבע בירידה הראשונה ויצאתי מרבע בכניסה 127.70, קצת מלחץ ובעיקר בגלל שעדיין לא היה כיוון ברור והשוק היה עלול לסטור לי בפנים.

מוחמד עלי Rumble in the Jungle

אחד הדברים המדהימים שראיתי.

כח הרצון, הנחישות, האמונה ביכולת.

שיחת מוטיבציה עם אל פאצ'ינו

אין כמו ניסיון

הנה עוד טרייד שסחרתי בו והייתה לי תוכנית שהתקיימה, אבל בלעדיי.אני יצאתי ברווח קטן כיוון שלא היה לי הניסיון או החוסן המנטלי להמתין לשני הריטסטים שעשתה המניה.

GILD ייצרה ראש וכתפיים יחד עם השוק, כאשר הצוואר הוא ב 55.15 ותמיכה הבאה ב 54.80.

המניה ביצעה שני ריטסטים לפני התנועה הגדולה מטה.

סבלנות ובטחון בתוכנית העבודה הם הכרחיים

ניתוח טרייד שנכשל

אני רוצה לשתף אתכם בטרייד מיום שישי ב BIIB והסיבות לאי ההצלחה בו לטעמי.

מצורפים גרפים 5 דקות של BIIB, SPY וגרף יומי של BIIB
המניה ייצרה ב 20 הדקות הראשונות משולש סימטרי.



נתונים תומכים לשבירה מטה:

• הנר הראשון הראה על מימושים בווליום גדול מאד ולמניה היה גאפ לסגור למטה.
• גם לשוק היה גאפ וסבירות גבוהה (אם כי לא וודאית) לסגירתו.
• השוק הגיע להתנגדות ב 130.40 ונראה כי מתחיל לרדת לכיוון סגירת הגאפ

נתונים שתומכים בפריצה מעלה:

• מניה ב bottoming ומגמת עליה בגרף היומי
• השוק אולי צפוי לסגור את הגאפ אבל נמצא ב high
• ממוצעים נעים של המניה פונים כלפי מעלה בתוך היום

מהלך הטרייד:
התלבטתי מספר דקות האם המניה מתאימה לפריצה או שבירה. לבסוף החלטתי על שבירה מטה בגלל הנר האדום בווליום גדול וכי השוק הגיע להתנגדות ונראה היה כי הולך לסגור את הגאפ.
השבירה הייתה מתחת ל 56.30, כאשר הנמוך היומי היה ב 56.23 (תחתית נר אדום) וסטופ של המשולש ב 56.50.
אני נכנסתי בנר האדום (נר רביעי) ב 56.33. המניה לא שברה את ה 56.30 אלא פרצה מעלה עד 56.80 יחד עם הנר החמישי של השוק (שהיה הריטסט לשבירה). רק אח"כ, כשאני כבר יצאתי, המניה ירדה עד 54.00. היא לא סגרה את הגאפ היות לחוזקת השוק.



הייכן טעיתי:

• מגמת המניה היומית היא כלפי מעלה; מגמת השוק היומית והתוך יומית היא כלפי מעלה; מגמת המניה היומית היא כלפי מעלה - אזי יש לסחור כלפי מעלה.
• ממוצעים נעים של המניה עולים
• אם הייתי מזהה את הנר הירוק בשוק (הנר החמישי) כריטסט לשבירה היה עליי להישאר במניה עד שתסיים את הריטסט שלה ולשים שם סטופ (56.80).
• כניסה מוקדמת לפני השבירה מגדילה את הסיכון.

האם אפשר להצליח במסחר יומי ומה נדרש לשם כך

אני כותב רשומה זו כי חשוב לי להביע דעתי בנושא משתי סיבות:
1. אני מתחבט כמעט כל יום עם התשובה בעצמי
2. אני מקבל לא מעט תגובות בבלוג ומיילים אישיים הקשורים לנושא.

מי שעוקב אחר הבלוג יודע כי אני בתחילת הדרך ורואה את ההתמודדות. אני מניח כי רבים מהקוראים מתמודדים כעת או בעבר עם חוויות דומות. לא אשקר, זה אתגר גדול ללמוד להיות סוחר יום.
אני גם לא יכול לחתום על הצ'ק עדיין ולהגיד כי אני מתפרנס מכך. אולי גם לעולם לא אוכל לחתום על הצ'ק.
זה בסדר מבחינתי. אותי לימדו להתמודד, לשאול את השאלות הקשות, לחתור להצלחה. בגלל שקשה לא מוותרים, אלא מתאמצים יותר.
מה שלא תהיה התוצאה של דרכי האישית (והיא אישית עבור כל אחד מאיתנו) אני לומד המון על יכולותי ובונה כלים אישיים שימשיכו איתי הלאה בעיסוק הזה או בעיסוקים אחרים.
אנשים שרוצים להיות סוחרים יומיים ועושים קורס של שלושה חודשים חושבים כי לאחר מכן הכסף יבוא בקלות.
האכזבה הגדולה נובעת מהפער בין התקווה למציאות. אם היה כאן כסף קל, כולם היו עושים זאת.
הסיבה שרבים כל-כך נכשלים היא כפולה:
1. יש את אלו שמחפשים כסף קל ומהיר ולא מוכנים לעבודה הקשה (והזמן) שנדרשת כדי להצליח. והם, או מרימים ידיים או מפסידים את רוב כספם.
2. יש את אלו שמשקיעים את זמנם בעבודה הקשה, אך לבסוף מוותרים כי אופיים לא מתאים למסחר. וזה בסדר.

רפואה לומדים 7 שנים + סטאז' והתמחות עוד 7 שנים. עריכת דין 4 שנות לימוד + סטאז'.
לי יש שני תארים. לקח לי חמש שנים ועשרות אלפי שקלים (בצד הגבוה ) ואלפי שעות לימוד, לילות ללא שינה והמון ויתורים כלכליים ואישיים כדי להשיגם. אז למה ש 5000 ש"ח ושלושה חודשים פעם בשבוע יספיקו כדי לעסוק במקצוע קשה כל-כך כמו מסחר בבורסה?

אני כן חושב כי בעלי בתי ספר למסחר (והניסיון שלי הוא עם טריידנט בלבד, אני לא מכיר את השאר) מתפרנסים ממסחר. נכון גם בית הספר מניב הכנסות.
מה רוב האנשים כנראה לא לוקחים בחשבון זה שאת קורס המסחר צריך למכור להם. וכאן נובעת האכזבה הגדולה של רבים. האשליה מתחילה שם. אבל שם גם צריכה לבוא ההתפכחות והעבודה הקשה. אני חשבתי שיהיה קשה. אבל אודה כי לא עד כדי כך. מבחינתי זה רק הופך את כל העסק למעניין יותר. אני עם תעשיית האשליות (שמקורה בבורסה עצמה ולא בבתי הספר למסחר) כבר השלמתי. אנשים הגיעו לבורסה בחיפוש כסף קל משחר ימיה והם ימשיכו לבוא אחרי שאחרון בתי הספר כבר לא יתקיים.
אני רואה את האנליסטים בחדר המסחר עובדים.
אני יודע כי גם אם אחקה אותם הם ירוויחו יותר (סנטים לטרייד) כי המיומנות שלהם גבוהה יותר. תפקידי לשפר את המיומנות. להחליט לאיזה טרייד להיכנס ולאיזה לא.
והכי חשוב לקחת אחריות על מעשיי. זה אף פעם לא בידיים של מישהו אחר.

להיות סוחר דומה בעיניי להיות ספורטאי. חשבתם מה עבר על אברם גרנט ושחקני צ'לסי לאחר ההפסד בגמר? מה עובר על שחר צוברי כעת? אריק זאבי? מייקל פלפס?
איך הם מתמודדים עם הלחץ? עם הכשלון? עם ההצלחה?
תקראו קצת (ואני אעלה קישורים) אתרים שעוסקים בפסיכולוגיית ספורט.
מי שקורא את הבלוג רואה שרוב הכשלונות שלי הם מנטליים. מה אני עושה כדי לשנות את זה? מה אתם?

אבא שלי תמיד אמר לי כי גאונים אמיתיים יש מעט, כל השאר עובדים קשה מאד.
אני מוכן לעבוד קשה מאד (והדרך חשובה מהתוצאה!!!) ואתם?

A winner never quits

A quiter never wins

עוד דוגמא למה לעבודה טכנית נכונה אין תחליף

מה קורה כשהשוק יורד חזק וכולם בורחים ממנו?

הם בורחים לזהב.

זיהיתי זאת כבר בתחילת היום וזיהיתי תצורת פריצה יפה ב GG.

מה שלא היה לי זו משמעת טכנית, קור רוח (לא לתת לרגשות לחשוב במקומי) וסבלנות.

יש תצורה, יש סטופ טכני, יש מגמה בשוק ובמניה - צריך לתת לזה לעבוד ולהשאיר את ה emotions מחוץ לדלת החדר.

חוקי מסחר

אני עדיין חושב על יום המסחר.
הבעיה העיקרית שלי כפי שאני רואה אותה היא אי עמידה בחוקים. סביר להניח כי אם הייתי עומד בחוקים הייתי מפסיד היום, כיוון שטריידים שנכנסתי אליהם לא עבדו טכנית. אבל ההפסד היה קטן. אני הגדלתי אותו.
המשכתי הלאה...
דבר אחרון אומר, ואני צריך להכניס זאת לראשי.
בלח"י היו אומרים: "משורה משחרר רק המוות"

על הסיכון במקצוע הסוחר היומי

משאלות, תהיות ואזהרות שאני מקבל מקוראים הוספתי רשומה זו.

אני בטוח שיש בעלי ניסיון רב ממני, שנכשלו וכאלו שהצליחו. זו דעתי היום:

להיות סוחר, פירושו להקים עסק, יש בזה סיכון ויש בזה סיכוי.
גם ללכת לעבודה כל יום כשכיר יש בזה סיכון. פשוט כשכירים אנו נוטים להתעלם או להדחיק אותו. אנו לא עוסקים בניהול סיכונים כשכירים, אנו עובדים עבור אחרים ובסוף פורשים עם פנסיה כלשהי. אנשים חכמים יותר (נגיד הוריי) יודעים להתכונן ליום הזה ולחסוך כל חייהם, כדי שלא ישארו עם פרוטה וחצי. אבל רוב השכירים אינם מודעים לכך מספיק.
כסוחר, אני נדרש ללמוד לנהל סיכונים ברמה היומית. במידה ואלמד לבצע זאת נכון ארוויח את לחמי, בתקווה קצת יותר טוב מכשכיר. במידה ואתמקצע אוכל להשיג גם יותר.
להקים עסק או להיות סוחר זו עבודה קשה הדורשת זיעה, זמן, נחישות, משמעת, השקעה ולבסוף גם קצת יכולת.
כיוון שאת אלו יש לי, והנה מצאתי תחום שמספיק מעניין אותי (אני לא עושה מה שלא מעניין אותי) אזי נותר לי לפתח את היכולת.
אם אנהל את הסיכונים נכון גם לא אשאיר את מכנסיי בשוק. במקרה הגרוע ביותר אצא כאשר אגיע לסטופ הכספי שקבעתי ואלך לחפש עיסוק אחר.

שאלה פילוסופית ליום ראשון

בוקר טוב,
כיוון שיום ראשון הנו יום מנוחה, נשאר זמן לנתח את השבוע החולף.
אני מעוניין להעלות שאלה אישית לקוראים. לשם כך אשתף אותכם בחששותיי האישיים.
מסחר בבורסה אינה עבודה פשוטה, היא דורשת שעות של השקעה ללמידת שוק ומניות, ניתוח עצמי, ניתוח טכני, שעות מסחר בפועל ושעות צפייה במסחר מן הצד. העבודה דורשת ניהול סיכונים מתמיד, אומץ בכניסה ויציאה מפוזיציות, קבלת החלטות מהירה. העבודה רצופה הנאה, אבל גם אכזבה (?) קושי (?) תסכול (?) כאשר דברים לא הולכים כפי שתכננו וגם השלמה, קבלה, רצון לשיפור עצמי ולמידה כיצד להתמודד עם הפסד וטעות ולהמשיך הלאה.
ד"ר ברט סטינברגר בבלוג שלו Traderfeed מצטט מתוך הספר Speculation as a Fine Art and Thoughts on Life by Dickson G. Watts את התכונות הנדרשות מסוחר יומי:

• Self-Reliance - היכולת לחשוב עבור עצמך ולסמוך על עצמך
• Judgment - כושר שיפוט
• Courage - האומץ לפעול ע"פ החלטותיך
• Prudence - הכוח למדוד סכנה בשילוב עם עירות ודריכות
• Pliability - היכולת לשנות דעה

הכח המניע אותי הוא האמונה העצמית ביכולתי להתנהג ולבצע את כל המתואר מעלה. החשש שלי הוא מפני אי הצלחה (שמשמעותה לא להצליח להרוויח באופן עקבי). הקושי במסחר הוא הדרך הארוכה של יום ירוק, יום אדום, התגברות על הטעויות האנושיות, הפידבק הכל-כך מיידי של פעולותיי, השחור והלבן (או שמא האדום והירוק? האפור, בכל אופן, הוא מועט).
הייתי שמח לשמוע מכם, אלו שהלכו ועדיין הולכים בדרך על הקשיים שחוויתם, התסכולים, הזמן שנדרש מכם להגיע להכרה כי אתם מסוגלים.

"הפסדתי הכל כמה פעמים, וזה אף פעם לא נעים, אבל הפסדתי כמו שכולם מפסידים כסף בוול סטריט. הספקולציה היא עניין קשה ומייגע, וספקולנט חייב לעבוד כל הזמן, אחרת יישאר מהר מאד בלי עבודה.... למדתי לשחק רק תוך כדי משחק. והמשחק לא חשך שבטו ממני תוך כדי הלימוד" ג'סי ליוורמור

תודה מראש לכל מי שיסכים לשתף ולחשוף את הפן היותר פרטי של המסחר במניות.

להיות מוכן למסחר...

If you expect nothing

and are prepared for anything

you should never be surprised

Brian Shanon

שלושה שלבים בדרך להיות סוחר טוב יותר

1. הפוך עצמך למושא מחקר - רשום תוצאות ונתח אותן כל הזמן. בדוק כל טרייד כיצד עבד, כמה תיקן, מתי יצאת בפארשיאל, מתי בסטופ, האם היה ניתן להמשיך עוד עם המניה.
2. למד את השוק כל העת - נרות יפניים, patterns, מגמה, תמיכה והתנגדות.
3. קרא ולמד ללא הפסק.

כך שמעתי...

כשתומס אדיסון הציג את נורת החשמל הוא נשאל על-ידי עיתונאי על הכמות הרבה של הכישלונות שחווה בדרך להצלחה.
אדיסון ענה:

I didn't fail 1000 times. The light bulb was an invention with 1000 steps

כך גם במסחר.

כך שמעתי...

I've failed over and over and over again in my life.

That's why I succeed.

Michel Jordan

כשירות למסחר

היום הגעתי למסחר לא כשיר. נכנסתי למניות בפחד, לא נתתי להן לעבוד ויצאתי מהר עם רווחים קטנים או הפסדים קטנים. הרגשתי מבולבל וכתוצאה מכך לקחתי יותר מידי טריידים (כחמישה). הצלחתי להישאר ירוק כיוון שהסטופים היו קצרים אבל בעיקר עבדתי בשביל הברוקר.
ישבתי קצת על הידיים וזיהיתי כי תעודת הסל של הנפט USO עולה כשהשוק יורד.
זיהיתי סקאלפ מהיר שהצליח לאזן אותי. הצלחתי להירגע.

אחד הפחדים הגדולים שלי הוא ממניה שהולכת נגדי, עדיין בתוך הסטופ המוגדר. אני לא חורג ממנו. זהו פחד שאני צריך לגבור עליו.
לצורך כך אני מתחיל לסחור גם בסווינג - לפתח סבלנות.

מהם ארבעת הפחדים של סוחר?
1. הפחד להפסיד
2. הפחד לפספס טרייד
3. הפחד להפוך רווח להפסד - מה שגורם ללקיחת רווח מוקדמת, או שלא נותנים לטרייד מרווח מספיק
4. הפחד לטעות

זו המשימה הראשונה לטיפול