רפלקציה לאחור - או מה למדתי כסוחר יומי

מפעם לפעם אני מקבל מייל מאנשים שרוצים לסחור ומתלבטים.

הם מגיעים לבלוג זה ומנסים להבין האם כדאי להתחיל ומה נדרש.

מצורפת תשובתי לאחד השואלים, מקווה שיעזור לכולם.

המייל שלי בראש הבלוג עדיין פעיל - מי שרוצה, מוזמן לכתוב.

סחרתי במשך חצי שנה שהגדרתי כתקופת ניסיון.

בסופה חלטתי כי אינני מתאים למקצוע המסחר היומי, ככל הנראה בגלל אופיי. התקשתי להיות בסביבה שבה אי-הוודאות כה גבוהה.

אם אתה נכנס לתחום תשאל את עצמך קודם כל האם אתה מסוגל להיות באי-ודאות גבוהה. תשאל עצמך איך אתה במשחק פוקר על כסף - אם נוח לך שם, תנסה את המסחר. לי לא נוח שם.

בכל מקרה עד שהגעתי לתובנה הזו הקדשתי את כולי לנושא. קראתי בלי סוף - ספרים ואתרים, הקדשתי כל בוקר 4-5 שעות לניתוח מניות ומדדיי השוק, כ 1000 מניות ביום ממדדי ה S&P והנאסד"ק. בערב ישבתי בשעות המסחר עוד 4-5 שעות כדי להתבונן בתנועת השוק והמניות, כשבפועל סחרתי בעד 3-4 טריידים.

לא ניתן להצליח במקצוע הזה אם אין לך מחוייבות של 100%. זה לא משחק ילדים. זה קשה, לוחץ, מסוכן (אפשר להפסיד הרבה ברגע). זה דורש המון שעות אימון, דורש יכולת להתמודד עם כשלונות באופן יומי (כי אם אתה סוחר מוצלח אתה מצליח רק ב50-60% מהמזמן, הטריק הוא ללמוד לצמצם את ההפסדים ולהגדיל את הרווחים).

בקיצור, מדובר על שילוב של אופי ומקצוענות חסרת פשרות.

את המקצוענות יש לי, אבל האופי לא התאים. לכן לקחתי את המקצוענות והיכולת למקומות אני יכול להפיק מעצמי יותר.

הצורך להיחשף בכתיבה דווקא עזר לי מאד לבחון עצמי כל הזמן. תקרא את הפוסטים, תראה הרבה מהניסיון והחוויה - גם ברפלקציה על טריידים שעשיתי וגם בכלל על "חיי הסוחר הצעיר".

בקיצור, דרך הבלוג ודרך חדרי מסחר שהייתי בהם ראיתי מעטים שמצליחים מאד (לפחות ככה הם אומרים, לא ראיתי חשבון בנק) והרבה יותר שנאבקים.

המלצתי, אם יש לך את הזמן להשקיע, ואת הרצון. אם יש לך כסף פנוי (שמשמעו - אתה לא צריך אותו למחיה היומית, למשכנתא, לילדים) שאתה מוכן לסכן (כלומר להפסיד כשכר לימוד - אני שמתי גבול של חצי שנה ועד X000$), אם אתה מסוגל להשקיע את השעות הנדרשות ומאמין שיש לך אופי שמסוגל להתמודד עם אי-ודאות גבוהה - שווה לנסות. בסופו של דבר סך הידע והכלים שתפיק מהניסוי (גם אם בסוף לא תהיה סוחר) שווה את המאמץ.

אם אתה לא עומד באחד מהקריטריונים הללו, תמתין עד שתוכל.

מומלץ לקרוא, לפני שמתחילם את "זכרונותיו של סוחר מניות מוול-סטריט". זה אומנם ספר כמעט בן 90 שנה, אבל הרבה מהחכמה וה"פילוסופיה" של המסחר נמצאת שם.

בהצלחה.

סיכום חצי שנתי

השורה התחתונה היא שלא הגעתי לתוצאה הרצויה לאחר חצי שנה.

האם חצי שנה מספיקה? לדעתי לא, אבל כשבחנתי את עקומת הביצועים שלי החלטתי שכרגע אני משנה פאזה.

וורן באפט קורא לזה margin of safety. עבורי, שהקדשתי את כל החצי שנה האחרונה רק לזה, נגמר מרווח הבטחון ואני נדרש להמשיך הלאה.

אני לא מתנתק מהשוק. להיפך. אבל כרגע זה לא יהיה בצורת מסחר יומי.

זו אולי הרשומה הקשה ביותר לכתיבה עבורי.

השורה מעל התחתונה מלאה בחוויות ושיעורים חשובים.

למדתי ללא גבול - גם על הבורסה, גם על אופיי האישי. פיתחתי תכונות והתמודדתי עם מצבים שלא נתקלתי בהם קודם לכן.

נהנתי מכל רגע, למרות שרגעים רבים היו קשים. סטיב ג'ובס בסרטון שהעלתי כאן דיבר על connecting the dots.

הצלחתי להבין בדיוק מה אני צריך לעשות כדי להצליח לסחור, אבל עדיין לא הצלחתי לבצע זאת טוב מספיק.

אני שואל עצמי האם זה נדרש עוד זמן, או האם זה הכל שאלה של אופי, מבנה אישיות?

אני חושב שזה שילוב. צריך עוד זמן, אבל למבנה האישיות יש השפעה על משך הזמן. בכל מקרה חצי שנה זה מעט זמן.

אני אשמח לשמוע מהקוראים שרוצים לכתוב לי במייל - גם שאלות וגם לספר איך הולך.

אני אמשיך לכתוב, אבל בתדירות נמוכה יותר, כנראה.

אני מתחיל לחפש רעיונות למסחר/השקעה לסיום השוק הדובי. אשמח שנדבר גם על זה.

כתבתי בעבר. זו קודם כל הדרך.

יום מסחר 14/10/08

הטרייד המוצלח שלי להיום הוא ב KO שבירה מתחת ל 54.00 אשר הייתה חלשה עקב פיטורים ודוחות חלשים של PEP

מימשתי לאורך הירידה ב 44.77, 44.47 ו 44.28. רבע אחרון חיכיתי לריוורסל וחזרה ל 44.00. לבסוף יצאתי בכניסה.

המימושים היו מהירים יחסית כדי לנעול רווחים. כמובן שהיה ניתן לנהל אותם טוב יותר, אבל חשוב לי לקחת כסף הביתה וכשמניה עובדת איתי במהירות (סוףסוף) לא ריציתי לוותר על זה.

חג שמח

יום מסחר 13/10/08

חג שמח

גם בארה"ב כנראה. השוק פשוט לא זז, בטח בהשוואה לתיקון באירופה ואסיה. 

סחרתי בשלושה טריידים עם 66% הצלחה. נכנסתי ויצאתי מהר. לקחתי מה שהשוק נתן וזה לא הרבה עד כה.

אם בקרוב לא יקרה משהו מעניין אני אצא לסוכה המשפחתית, חצי מדינה מכאן, ונתראה מחר.

האם זו התחתית?

כששואלים האם הגענו לתחתית כדאי לזכור כי תחתית היא תהליך ולא נקודה מוגדרת בזמן.

ראלי כלפי מעלה, גם של עשרה אחוזים, הוא עדיין בגדר תיקון למגמה הראשית.

לכן שימו לב לניהול הפוזיציות ושימרו סטופים קרובים.

ראו ניתוח של בריאן שאנון לשוקים דוביים מהעבר

יום מסחר 06/10/08

אני יוצא מיום מסחר זה ברגשות מעורבים.

מצד אחד, בשורה התחתונה, לא הצלחתי להרוויח כסף. ראיתי היום הרבה כסף נעשה ואילו אני בחרתי דווקא טריידים שעבדו כל-כך לאט שהצליחו לשחוק אותי בדרך. היו היום טריידים שעבדו בשניות ובדקות. הטריידים שאני הייתי בהם עבדו אחרי שעה. הצד החיובי, הצלחתי לשבת בסבלנות, עמדתי בלחצים.

אבל בשורה התחתונה המבחן היה גדול מידי, למרות השיפור שלי. באמת שלא היו לי טריידים קלים היום.

מה שהייתי צריך לעשות זה להחזיק עד סוף המסחר (או עד השעה האחרונה לפני ראלי התיקון) - עד לשינוי מגמה.

לתת למניות לעבוד בקצב שלהן.

הדוגמא הבולטת, בה אני גאה על דרך הפעולה שלי, שהיא הנכונה במקרה כזה היא RMBS.

בדיעבד הייתי יכול להרוויח בה יפה מאד, אבל מסחר מתרחש בהווה.

הכניסה הייתה מתחת ל 10.00 כאשר אני נכנסתי בטעות מעט לפני. היה לי סטופ מוגדר ולמרות שהשוק ירד היא זזה ימינה.

בשניות היא קפצה למעלה דולר. בעבר הייתי בורח בכל מחיר. כאן חיכיתי לריוורסל, בלי לחץ. ידעתי שהיא תהיה חייבת לבחון את ההתנגדות/תמיכה ב 10.20 ושם תכננתי לצאת. הגדלתי כמות בריוורסל ויצאתי לפי התוכנית. זו הדרך הנכונה לטפל במצבים כאלה. חד וחלק. באותה מידה שהיא לא שברה עד כה היא הייתה יכולה לחזור לעלות.

לקח לעתיד: בתנאי שוק קיצוניים כמו זה, כאשר המגמה ברורה והשוק לא מתקן עם המניה, היה מקום להשאיר כמות מסויימת ולראות האם המניה יכולה להמשיך מטה ולשבור את ה 10.00 ולשקול כניסה מחודשת שם.

ג'סי ליוורמור אמר:

It never is your thinking that makes big money, it's the sitting

סטיב ג'ובס על החיים

יום מסחר 03/10/08

היום הזה היה לי חשוב מאד. ימי המסחר האחרונים היו לי מאד קשים.

היום הצלחתי לשמור על ריכוז גבוה, סחרתי בשני טריידים בלבד עם 100%הצלחה. הייתה לי הסבלנות לחכות לתצורות טובות, תזמון טוב של השוק, לתת אוויר למניה, להתאים כמות לסטופ ושקט פנימי שמאפשר לחשוב ולתפקד

C>19.50

• למה נכנסתי? זיהיתי חוזק במניה, למרות שפתחה בגאפ דאון בגלל שהפסידה ל WFC את רכישת WB. בדרך כלל מניות שמבצעות רכישות יורדות כי בעלי המניות מפחדים מדילול ופגיעה ברווחים בעתיד הקרוב. היום זה היה הפוך. אבל כשראיתי כי המניה בוחנת את ה LOW ומייצרת תצורת קאפ, עם שוק וסקטור עולים נכנסתי.
  
• למה יצאתי? הפארשיאל היה ב 30 סנט רווח כדי לנעול רווחים. למרות שנכנסתי על-פי גרף של דקה (בדקה החמישית למסחר) ניהלתי את הטרייד לפי 5 דקות. לאחר מכן מימשתי עוד חלק ב 19.69 (הרצון לנעול רווח שהיה מוטעה במקרה הזה) עוד חלק בעגול וחלק מעליו כשראיתי כי הפריצה לא מחזיקה. חלק אחרון בכניסה.
  
• האם עקבתי אחרי החוקים? כן. גם הפעם יש צורך לשפר את המימוש, אבל הניהול היה טוב יותר.
  
• מה הייתי משפר בטרייד? לאחר הפארשיאל מחכה ליציאה בכניסה או לתיקון בתנועת המניה כדי לממש חלק נוסף
  

COP>70.50

• למה נכנסתי? סקטור האנרגיה XLE היה ממובילי העליות היום ועקבתי אחרי המניות המרכזיות שלו. הכניסה הטובה יותר הייתה מעל 70.00 במניה, אבל לא ראיתי זאת בזמן. כיוון שראיתי את החוזקה והשוק פרץ התנגדות באותו זמן נכנסתי למניה.
  
• למה יצאתי? האמת שהכנתי פקודה למימוש ב 70.97 כי המניה הזו פורצת חצי דולר בקלות ותיכננתי סקאלפ בלבד. בסוף מימשתי לפני כדי לנעול רווח. עוד קצת ניסיון ואהיה בטוח בתכנון שלי.
  
• האם עקבתי אחר החוקים? כן. כיוון שזה סקאלפ היה לי סטופ של כ 20 סנט. עמדתי בתיקון בזמן הפריצה. אני צריך לשפר את המימוש עדיין.
  
• מה הייתי משפר בטרייד? את המימושים.
  

"אדם שרוצה לעשות חיל בשווקים הספקולטיביים חייב להכיר עצמו עד הסוף"

ג'סי ליוורמור

יום מסחר 02/10/08

הייתה לי היום בעיית תזמון. כל טרייד מעניין שראיתי היה מאוחר לקחת.

הטריידים שלקחתי היו מאולצים לטעמי, כך ששמרתי סטופים קצר. 

זה כמובן גרר ביצוע של 7 טריידים די חסרי טעם.

הצד החיובי היחידי הוא לימודי - התבוננות בשוק ובמניות.

סקירת שוק 02/10/08 לפני המסחר

עוד מוקדם לדעת כיצד יגיב השוק לאישור התוכנית בסנאט ועדיין מחכים לנו שני ימי מסחר לפני שהתוכנית תנסה לעבור שוב בקונגרס.

השוק וה Q'S ייצרו תצורת בר-פלג עם שני ימי תיקון בווליום נמוך. הם גם מציגים סדרה של שפלים וגבהים יורדים, אבל צריך לזכור כי בתקופה זו לא כל התנועות הן טכניות גרידא וצריך להיזהר. ראו את תנודת השוק אתמול ב 13:40 שעון NY כתגובה לחדשות שבאפט רוכש מניות GE. סביר להניח שכמעט כל טרייד לטווח הקצר (לונג או שורט) הפסיד כסף ב 10 דקות הללו.

רמות ההתנגדות של ה SPY כדי להציג נכונות לעליות עומדת על 116.80, 118.40. רמת תמיכה עיקרית על 114.00.

רמת ההתנגדות ב Q'S היא 39.00 וראו אפשרות להתפתחות כוס וידית בטיים פריים של 5 ו 15 דקות בשני ימי המסחר האחרונים. תמיכה מרכזית ב 38.00.

 מניות שיכולות לעניין במידה והשוק יקבל את אישור התוכנית בצורה חיובית הן מניות הבנקים החזקות JPM, C, BAC שקרובות לשיאים השנתיים שלהן.

ראו גם את המשולש בנייקי NKE. מניות של חברות צריכה בנות קיימא כמו KO, PEP, MCD, PG מציגות אף הן חוזקה וכדאי לעקוב בתוך היום.