שנה טובה

שלום לכולם

שנה חדשה החלה. מקווה שטענתם מצברים, הקדמתם את חשבון הנפש ואתם מוכנים לשנה החדשה.

יומיים אחרונים הוקדשו למשפחה, מחר חוזרים לעבודה.

התאבון חזר לי

שנה טובה

איתן

שאלות בכניסה ויציאה מפוזיציה

שנה חדשה היא זמן טוב לשאול שאלות. מזה מספר ימים אני חושב מה עליי לעשות כדי לשפר את ביצועיי.

כפי שציינתי מפלס ה"רגש" ירד, וזה מקל על קבלת ההחלטות, אבל אני צריך חידוד.

להלן מספר דגשים לשיפור העבודה לחודש הקרוב, שלאחריו תבוא בחינה של העמידה בהם.

• לא נכנס לפוזיציה ב 5 הדקות הראשונות.
  
• תצורה טכנית מנצחת - להגדיר לעצמי במילים מה אני רואה; לאן יש למניה ללכת; האם אני מרגיש בנוח עם התצורה (אני לדוגמא מרגיש הכי בנוח עם דגלים ומשולשים).
  
• 3-4 טריידים ביום בלבד - מכאן שעליי לברור את הטוב ביותר, התצורה היפה ביותר. להמתין על הקווים בסבלנות.
  
• מה עושה השוק? האם המניה חזקה, חלשה או דומה לשוק?
  
• כמה כסף אני מסכן (ולא כמה אני רוצה להרוויח) יגדיר את גודל הפוזיציה.
  
• סבלנות - עמידה בסטופ, סבלנות במימושים. מה עושה השוק כשאני בתוך הפוזיציה? ריטסט, תיקון, שבירה או המשך מגמה? היכן קווי התמיכה וההתנגדות של המניה? להיכן היא תלך והיכן היא צפויה להיעצר/להאט/לתקן?
  

למרות שהעבודה דורשת מהירות שיא לעיתים, חשוב מאד לענות על שאלות אלו, לפני, בזמן וכמובן אחרי הפוזיציה. שליטה בתרחישים האפשריים מקטינה את טווח הטעות ותפקיד האמוציות במסחר.

יום מסחר 25/09/08

כנראה שללמוד לסחור דומה לשוק.

יש פריצה ואז ריטסט לאזור הפריצה. משם יש אפשרות לחזור לעלות או לרדת. שינוי מגמה דורש יותר אנרגיה, אבל גם להמשיך את המגמה זה לא קל.

זה מה שאני חווה ביומיים האחרונים. המסחר שלי הרבה פחות אמוציונאלי, אבל אני מתקשה לנצל כיאות את ההזדמנויות שאני רואה ונמצא בהן.

ידעתי היום לקחת את מה שהשוק נתן במניות שהייתי, אבל כשזה עבד טוב לכיווני לא ידעתי לקחת מספיק.

זהיתי דאבל טופ בשוק ונכנסתי לונג ב SDS (הופכי ל SPY). התצורה לא התממשה ולכן לקחתי מה שיכולתי. השוק ביצע בסוף טריז - תנועת המשך למגמה - זיהיתי את זה, אבל כנראה לא עיכלתי. היה שם חצי דולר (תנועת הכניסה שווה לתוצאת התנועה).

ב JPM זיהיתי משולש מדהים. אני אוהב תצורות כאלו, אבל לצערי לא נתתי מספיק אוויר למניה ולקחתי ממנה מעט מאד, ותראו את התנועה שעשתה. הסיבה הייתה שבאותן דקות מדד הבנקים והשוק פשוט רצו למעלה בעוד JPM התמהמה. בנוסף כדי להבין מדוע היא לא זזה הסתכלתי עליה בגרף של דקה וזה פגע בשיקול הדעת.

ככה לומדים. 

סקירת שוק 24/09/08 לפני המסחר

השוק ירד חזק מאד בשלושת ימי המסחר האחרונים ונמצא בתוך ריינג' מלבני ובמגמת ירידה.

שימו לב כי יתכן ונוצר לנו double bottom בשוק ובנאסדק 100. 

Trade what you see not what you think

יום מסחר 23/09/08

היום זה קרה. לא נשברתי מנטלית. רוב היום הייתי בהפסד גדול מבחינתי, אבל הצלחתי לעבוד לפי תוכנית העבודה בכל טרייד.

מבחינתי זה יום חשוב מאד.

עוד שיעור חשוב הוא לא לסחור לפי רעיונות של מישהו אחר. קראתי באחד הבלוגים שהזהב מתוח למעלה והיום יש סיכוי לתיקון. הבעיה היא שפעמיים תיזמנתי לא טוב את הפריצה ב DZZ (הפוך ל GLD). בסוף זה עבד, אבל בלעדיי.

חשיבה וניתוח עצמי הם חשובים לאין ערוך במסחר. לקיחת האחריות - להצלחה או כישלון - חייבת להיות אישית.

שאר הטריידים בהם סחרתי:

BA<60.14

• למה נכנסתי? ייצרה דאבל טופ. השוק היה נראה כמבצע ריוורסל חזרה מטה.
  
• למה יצאתי? המניה שברה מעט ומיד תיקנה מעלה. הסטופ היה ב 60.29. המניה הגיעה ל 60.28. הייתי בכמות גדולה משמעותית מהרגיל. עמדתי בסטופ, אבל החלטתי שב 60.00 אני יוצא מכל הכמות כיוון שהביטחון שלי בשבירת השוק מטה ירד.
  
• האם עמדתי בתוכנית? כן. עמדתי בסטופ והחזקתי מעמד עד לנקודה שקבעתי. לא סנט לפני.
  
• מה הייתי עושה אחרת כדי לשפר את הטרייד? תצורת דאבל טופ היא תצורת היפוך חזקה. גם השוק היה במגמת ירידה ברורה (למרות שבאותה נקודה יכול היה לשבור את המגמה). הייתי צריך לממש שלושת רבעי כמות ב 60.00 ולהישאר עם היתר לסטופ או להמשך הירידה, כמו שקרה.

ACAS>26.20

• למה נכנסתי? מניה חזקה מאד בדיילי ובתוך היום עולה כשהשוק יורד. ההיי היה ב 26.42, נכנסתי בריוורסל גם כדי להקטין סיכון לסטופ של כ 20 סנט.
  
• למה יצאתי? פארשיאל לקחתי בהתנגדות ב 26.42. 20 הסנט הראשונים היו איטיים ביותר ולכן לא חיכיתי לשבירה של ההתנגדות. את היתר לקחתי בהתאם לנקודות התנגדות של המניה.
  
• האם עמדתי בתוכנית העבודה? כן, יחסית טוב. את המימושים לאחר הפארשיאל היה אפשר לשפר עוד. להמתין עוד.
  
• מה הייתי עושה אחרת כדי לשפר את הטרייד? ממתין בסבלנות רבה יותר במימושים. אבל עדיין שיפור עצום.
  

APOL<58.80

• למה נכנסתי? מניה חלשה מאד בדיילי. מבצעת ריוורסל מטה.
  
• למה יצאתי? הריוורסל נכשל. פרצה בקושי 10 סנט ותיקנה חזק. בגלל עוצמת התיקון יצאתי ב 58.89 ולא המתנתי לסטופ.
  
• האם עמדתי בתוכנית העבודה? כן. זיהיתי כישלון והקטנתי את ההפסד. שימור ההון.
  
• מה הייתי עושה אחרת? הייתי צריך לזהות שהתנועה של APOL חלשה מאד מטה ביחס לשוק (כלומר היא חזקה מהשוק). זה היה צריך להדליק נורה אדומה שהיא ביום תיקון כלפי מעלה
  

יש שתי דרכים להרוויח כסף בבורסה:

1. עבודה קשה, משמעת וחוסן מנטלי
   
2. לשתול עץ של כסף בחצר

יום מסחר 22/09/08

השוק מטייל מטה לכיוון הגאפ. הנאסדק סגר.

ביצעתי היום שני טריידים GLD>87.00 ו SPY<124.00

שניהם עבדו יפה. הבעיה שלי הייתה פארשיאל מהיר מידי ולא החזקתי את כל התנועה במניות.

זו אותה בעיה אצלי. משהו בקור רוח נפגע בזמן אמת, הפחד להפסיד גדול מהרצון לרווח. זה שומר עלי מצד אחד, אבל מונע התקדמות מהצד השני.

ממשיך בעבודה.

סקירת שוק 22/09/08 לפני המסחר

הגרפים אינם מיצגים ראציונל. הם מיצגים רגשות של בני-אדם. לרוב אנו מוצאים סוג של היגיון במפה האנושית הזו. אנו יודעים לשער היכן תאוות הבצע עלולה לגבור על הפחד (ואז נראה פריצה מעלה) ולהיפך. במצבים קיצוניים הקריאה הזו נהיית קשה יותר. ההתלבטות היא היכן לשים את העוגן, נקודת היחס? השלישיה בוש-פולסון-ברננקי הצליחו ליצור ביום שישי תיאטרון אבסורד (קראו את "מחכים לגודו" של סמואל בקט). הסתכלתי על מאות גרפים, את רובםה לא ניתן להבין. רמות תמיכה והתנגדות נחתכו כלא היו. זנבות של דולרים שלמים במניות וכדומה.


מה שתפס את תשומת ליבי בבואי לנתח את השוק היה שרמות ההתנגדות המרכזיות עליהן דיברתי בימים האחרונים נפרצו בחלקן, אך השוק לא הצליח להחזיק מעמד מעליהן. כך שגם אם השוק עלה בחוזקה ביום שישי הוא עדיין לא הוכיח, לטעמי, כי הוא בחר לשנות מגמה.

הגרפים, כיוצא בזה, נראים הרבה יותר כסגירת שורטים (cover) מאשר פעולה של קניה. גם הווליום (ההשתתפות בשוק) הייתה נמוכה יחסית לימים האחרונים. ביום חמישי לעומת זאת היה ווליום גבוהה מאד ולכן רבים משארים שזו התחתית (כיוון שרמות קיצוניות של ווליום מגיעות בנקודות תפנית). אולי ואולי לא, את זה נדע בדיעבד. כרגע צריך לנהל סיכונים טוב ולחפש את ההזדמנויות בהתאם למגמת השוק היומית.

אז לאן הולכים מכאן? ממה שאני קורא אף אחד לא מוכן אפילו לנחש. לכן אני חוזר לבחון רמות התנגדות.


ה SPY לא הצליח להחזיק מעל 126.50 לאחר שפתח מעליו. הקיצוניות ביום שישי גרמה לכך שקו התנגדות זה גם לא הצליח לשמש תמיכה. רמה 123.50-124.00 כרגע כתמיכה הקרובה ביותר.
ה Q'S לא הצליחו לעבור את 43.80 שמהווה התנגדות כבר מספר ימים. ההתנגדות מעליו היא ב 44.30
ה XLF בנקים חזר לריינג' לאחר ניסיון פריצה שני שכשל וסגר מתחת ל 23.00. זכרו from failed moves come fast moves
ה SMH סמי'ס הגיע עד להתנגדות המרכזית שלו ב 27.57 וכשל לעבור אותה
ה IWM ראסל 2000, המדד החזק ביותר בבורסה פרץ מעל ההיי השנתי שלו ב 76.00, אבל לא החזיק מעליו.
שני המדדים העוקבים אחרי מניות הצריכה, ה XLP (מוצרי צריכה ברי-קיימא) וה XLY (מוצרי צריכה שאינם ברי-קיימא) סגרו בנמוך היומי שלהם, וכשלו בפריצת ההתנגדות.

רמת הסיכון בשוק גבוהה, הן לסווינג, והן למסחר תוך יומי, בעיקר בגלל שנראה כי קווי התמיכה וההתנגדות שיצטרכו להיות מוגדרים מחדש.

Trade what you see not what you think

יום מסחר 19/09/08

כשהשוק פותח בגאפ-אפ של 7% אתה תוהה כמה היגיון נשאר בו. קווי התמיכה וההתנגדות המוכרים מאבדים מתקפותם ודורשים אישור מחדש.

אני ביצעתי ביום שישי שלושה טריידים על ה SDS. הראשון היה נכון בפריצה מעל 65.00. השניים נוספים ניסיתי מעל 68.00. 

בתחילה כעסתי על עצמי מאד. הטריידים האלו היו ניסיון לקפוץ שוב על הרכבת, ללא תצורה מספיק חזקה. כמובן שחיכיתי לשבירה של השוק, ועכשיו כשאני מסתכל על הגרף זה גם נראה טוב יותר משזכרתי.

אבל מה שרציתי להגיד הוא שכאשר ראיתי שזה לא עובד. יצאתי מהר. דווקא במקרה כזה ודווקא בתנאי שוק כאלו קיצוניים, שמירה על ההון וניהול סיכונים הם החשובים ביותר.

תזמון וניהול סיכונים - זו העבודה.

מסע

ההתחלה היא היעד האמיתי של כל מסע

אנג'לה קרטר

יום מסחר 17/09/08

מזל טוב לשוק. אחרי שלושה ימי היסטריה בעיתונים כשהשוק רק מתקן למעלה ואני מצפה שהוא ירד, הוא סוף-סוף יורד.

לא שאני יודע אם זה טוב או רע, אבל הגיע הזמן...

שני טריידים שביצעתי היום ואני רוצה לנתח. הכניסות היו טובות מאד לטעמי. שתי תצורות שאני מרגיש עימן נוח ומרבית הטריידים שלי בהם - בר פלג וריוורסל.

הטרייד הראשון ב CVX

1. למה נכנסתי?

השוק במגמת עליה לכיוון סגירת הגאפ. מניה מראה חוזקה ומייצרת בר פלג. נכנסתי מוקדם ב 80.80, עם פריצת השוק וה XLE.

2. למה יצאתי?

פארשיאל ב 82.00 כדי להקטין סיכון ולנעול רווח. המימושים הבאים היו אמוציונאליים ולא נכונים טכנית. הייתי צריך עוד רבע בהתנגדות ב 82.37 (או סטופ בכניסה). אני מימשתי ב 82.06, 82.19 ו 82.30. עמידה בתוכנית המסחר הייתה מאפשרת לי עוד רבע ב 82.67 לערך.

3. האם עקבתי אחר תוכנית העבודה שלי?

חלקית. עקבתי אחריה בכניסה לטרייד מתוכנן בו אני מרגיש נוח ובתזמון נכון, וכן במימוש פארשיאל של מינימום 20 סנט. לא עמדתי בהמשך המימושים.

4. מה הייתי עושה אחרת כדי לשפר את הטרייד?

נצמד לתוכנית העבודה, במיוחד אחרי הפארשיאל כשהמתח יורד. צריך לשנות את התקליט בראש מ"הפחד להפסיד לרצון להרוויח".

טרייד שני ב STLD

1. למה נכנסתי?

מניה ייצרה ריוורסל, עם משולש קטן. מניה חלשה כאשר בניגוד ל CVX הנר הראשון שלה יורד. השוק מבצע ריוורסל חזרה מטה. סקטור הפלדה ביצע תיקון חד מעלה בימים האחרונים וממתין לשוק חלש כדי לחזור למגמת הירידה (זו דעתי). שורט מתחת ל 20.86

2. למה יצאתי?

תוכנית העבודה הייתה לקחת פארשיאל באזור 20.57 שם הייתה תמיכה. מכיוון ששינוי כיוון של השוק בשלב כזה הוא איטי יחסית, גם המניה עובדת לאט. זה הגדיל את החשש שלי ולכן לקחתי פארשיאל ב 20 סנט רווח. לאחר מכן מימשתי עוד חלקים ב 20.74 ו 20.60 בדיוק מהסיבה השגויה של "הפחד להפסיד במקום הרצון להרוויח". חלק אחרון לקחתי ב 20.00, בדיוק לפני ששברה עוד חצי דולר. למה? אותה סיבה שגויה.

3. האם עמדתי בתוכנית העבודה?

חלקית. עמדתי בתכנון, ובביצוע הכניסה. המימושים ממשיכים להוות את הבעיה המרכזית.

4. מה הייתי עושה כדי לשפר את הטרייד?

נצמד לתוכנית העבודה. סומך על ההבנה שלי את מצב השוק ועל התוכנית שלי.

כתבו לי, ואני מעריך את התגובות בבלוג מאד, הן מאתגרות אותי לבחון עצמי כל הזמן, שבעיית המימושים צריכה לשמש כדגל אדום עבורי.

אני לא מסכים. אני רואה זאת כשלב בהתפתחות סוחר צעיר. בהחלט ביצועיי היו טובים הרבה יותר ללא בעיה זו, אבל אז הייתה אחרת, לא? זו דרך הסוחר.

אסיים בכמה מילים של ג'סי ליוורמור, שמתארות מצב זה בדיוק:

"בכל פעם שעשיתי כסף גדול, זה לא היה בזכות המחשבה אלא בזכות הסבלנות. הסבלנות וההתמדה.... מסתבר שאדם מסוגל להבין היטב מה מתרחש ובכל זאת הוא מאבד את הסבלנות או את הבטחון כשהשוק אינו ממהר להתנהג לפי התחזיות שלו.... לכן יש בוול סטריט אנשים רבים... שהשוק אינו מביס אותם. הם מביסים את עצמם, כי למרות שהראש שלהם עובד טוב, הם לא מסוגלים לחכות בסבלנות."

ניהול סיכונים

אני מצטט מתוך הבלוג המצויין של בריאן שנון 

http://www.alphatrends.blogspot.com/

הוא בעל ניסיון וידע רב. הבלוג מומלץ לארוחת בוקר כל יום וספרו חובה לדעתי (למרות המחיר)

During times of extreme uncertainty (now) you have to look beyond the headlines and trust only in price, that is where the only truth lies, PRICE. Do you think your opinion of the news really matters? Not even the largest institutions with the most MBAs can seem to get it right. Price is the only thing that pays and price tends to move in the direction of the primary trend. Bear markets are tough because our natural optimism knows that things will become better, that they have to be better and one day they will. Let the institutions position themselves for where the markets will be in six months and further out. The job of a trader in this (and every) environment remains risk management. If you can manage risk well you will find yourself on the opposite side of all the pain in these markets.

סקירת שוק 16/09/08 לפני המסחר

הטבע האנושי בהתגלמותו. בהתחלה מגיעים אלו שאומרים: זהו הגרוע מכל הגיע. יותר נמוך (זול) מזה כבר לא יהיה. כשהם מגלים שהם קונים לבד, הם מפסיקים. וכשאין קונים מתחילים למכור במחיר יותר ויותר נמוך ואז הפחד מתחיל להשתלט וממנו מגיעה הפאניקה.

לטעמי זו עדיין לא התחתית. היום, למרות הירידה החזקה, היה מהוסס בדרך למטה והשוק תפס תאוצה רק בסיום היום, כשנגמר לו הזמן. מניות הטכנולוגיה וסמי'ס החזיקו מעט את השוק, אבל בהתבוננות בגרף ה Q'S וה SMH אין שום דבר מעודד כלפי מעלה.

שתי נקודות מעניינות לדעתי:

1. ה SPY ייצר דאבל טופ בגרף החודשי עם בסיס ב 80.00. זה יעד רחוק מאד, אבל כדאי להישאר ערים אליו.

2. הבנקים XLF שברו את התמיכה ב 19.75, אבל עשו זאת בהססנות גמורה, במיוחד בהתחשב בהיסטריה מסביב. לטעמי זה מציין כי התחתית עדיין לפנינו וכי "הדם" עדיין לא ברחובות. הריינג' נשבר וכעת צריך לראות כי הוא מחזיק.

סיכום מחצית חודש ספטמבר

היום היה יום מסחר טוב. חזרתי לתוכנית העבודה ולשקט שאפיין אותי בחודש האחרון.

אני ממשיך במגמת השיפור מאמצע אוגוסט, פרט ליום בו היה גליץ במטריקס. למדתי המון מאותו יום.

המטרה שלי לשבועיים הבאים ממשיכה להתמקד בעבודה טכנית נכונה ושקט מנטלי בזמן המסחר.

הדגש הוא על כניסה לטריידים עם תוכנית עבודה ועמידה בה, מימושים טכניים ולא אמוציונאליים ועמידה בסטופים.

סקירת שוק 15/09/08 לפני המסחר

אנחנו אחרי יומיים של תיקון כלפי מעלה והשאלה היא האם זה רק תיקון או תחילת מגמת עליה.

התיקון מעלה נובע בעיקר מעליות בסקטור הפלדה והאנרגיה וקצת פחות הטכנולוגיה והסמיקונדקטורס - סקטורים שמשכו את השוק מטה מסוף אוגוסט.

ניתן לראות ב SPY כי נוצר higher low בטווח הבינוני, אך יש לזכור כי אנו עדיין במגמת ירידה. שני מכשולים בפניו כדי להראות חוזקה לעליות הם רמת 126.50 ויצירת  higher high מעל 128.24.

בגרף 15 הדקות ניתן לראות שקו המגמה היורד (כתום) לא נפרץ מספיק חזק כלפי מעלה. בפעמים קודמות שראינו תצורה כזו השוק נכשל בפריצה מעלה.

ה Q'S עדיין יותר חלש ונסחר בריינג' צר, כיוון שהתיקון בסקטור הטכנולוגיה והסמי'ס היה קל יותר. משוכות שיש לעבור כלפי מעלה הם 43.80, 44.30 וההתנגדות המרכזית ב 46.00. 

יום מסחר 12/09/08

התאוששות קלה מיום המסחר הקודם, אבל עדיין לא כשירות מספקת.

אני משתף בטרייד ב BA שבו לא תיפקדתי טוב כדי ללמוד ממנו.

למה נכנסתי לטרייד?

מניה במגמת עליה יפה ביומיים האחרונים, שוק עולה ומבצע ריוורסל חזרה למגמה. נכנסתי לריוורסל של המניה ב 62.25 וסטופ ב 62.05.

למה יצאתי?

ניתן לראות כי הריוורסל של השוק היה קצר יותר מזה של המניה. אני נכנסתי ויצאתי בנר שיצר דוג'י. השוק היה מהיר והחלטי בריוורסל ואילו המניה לא.

האם עמדתי בחוקים?

לא. במקרה כזה שהמניה לא פרצה מיד הייתי צריך להקטין כמות בכניסה ולהמתין לריוורסל. לבסוף המניה בחנה את הסטופ ועשתה תנועה חדה מעלה.

מה הייתי עושה אחרת כדי לשפר את הטרייד?

אני מזהה כאן שני אלמנטים. ניסיון וחוסן מנטלי. בצד המנטלי הייתי חלש. ציפיתי כי המניה תתנהג בדיוק כמו השוק וכשזה לא קרה נבהלתי ומיהרתי לצאת. הניסיון היה מאפשר לי לדעת כי צדקתי בניתוח הטרייד ובתוכנית העבודה. למניה יש מגמת עליה חזקה ורציפה, כמו גם לשוק. הייתי צריך להבין כי המניה תעקוב בסופו של דבר. האופציה של הקטנת כמות והמתנה לסטופ הייתה יכולה להיות הדרך הטובה במקרה זה.

סקירת שוק 12/09/08 לפני המסחר

שינוי מגמה או short squeeze? 

שימו לב שהשוק ייצר lower low . כך גם האנרגיה XLE, הראסל 2000 IWM, הנאסדק וה SMH. אף קו התנגדות מרכזי לא נפרץ אתמול. השארו עירניים.

Trade what you see not what you think

שיעור חשוב

לשוק יש יכולות של זכוכית מגדלת על חולשותינו. 

אתמול שילמתי לשוק עבור אחד השיעורים החשובים ביותר בחודשים האחרונים. לא שלא ידעתי את הדברים קודם לכן, אך כנראה היה צורך לחדדם.

1. נכנסתי לטרייד הראשון שלי עם כמות גדולה מהרגיל, בטעות. כשראיתי זאת תאוות הבצע ניצחה ונשארתי עם הכמות ויצאתי בסטופ. במקום להפסיק לסחור, או להתאפס ולחזור לסחור לפי התוכנית, ניסיתי לכסות את ההפסד. סיימתי בהפסד כפול.
2. מגמה. לא סתם אומרים The trend is your friend. צריך לסחור איתה ולא נגדה. היום סחרתי מה שחשבתי ולא מה שראיתי. ציפיתי לירידה ולא ראיתי שהשוק עולה.
3. תיקון הוא לא ריוורסל. 

אהיה כן ואומר כי אתמול היה יום עבודה לא פשוט בכלל. ההכרה שאני מסוגל לטעות ככה, אחרי כל העבודה הקשה, אינה פשוטה לעיכול. נותר בידי לאמץ לחיקי את תושייתו של ג'סי ליוורמור:

"תמיד ידעתי שתהיה לי עוד הזדמנות ושלא אחזור על אותה טעות פעמיים. האמנתי בעצמי."

תבניות שבירה דוביות

מהאתר המצויין של Leavitt Brothers

משולש סימטרי

משולש יורד

טריז

דגל דובי

בוטן

מלבנים

תבניות פריצה שוריות

מהאתר המצויין של Leavitt Brothers 

משולש סימטרי

משולש עולה

טריז

דגל שורי

בוטן

סקירת שוק 11/0909 לפני המסחר

השוק ייצר אתמול דוג'י לא כלכך משכנע, בעיקר בגלל ראלי במניות האנרגיה XLE. כרגע יש LOWER HIGH קטן בשוק, אבל בחינה של התמיכה ב 122 נראית כאופציה האפשרית ביותר. ההתנגדויות המרכזיות לשינוי כיוון ברמה היומית הן 124.9 (ההיי של היום) ו 126.5.

ה Q'S ממשיך להיראות חלש והסמיקונדקטורס SMH מושכים מטה חזק. התמיכה הקרובה ב 42.10. ההתנגדות המרכזית ברמה היומית נשארת ב 44.30. בתוך היום יש לשים לב להתבססות מעל 43.30 כסימן לחוזק.

הבנקים XLF סגרו את הגאפ והם במרכז הריינג' . 20.60 היא התמיכה שבמידה ונשבור אותה נבחן את התמיכה ב 19.75. אזור ה 21.90 הוא מבחן להתאוששות בתוך היום, כאשר ההתנגדות ב 23.00 ממשיכה להיות המרכזית.

שימו לב לשבירה (שאתמול חזינו פרומו שלה) של GOOG מתחת ל 412. יש לה תבנית חזקה לשבירה ברמה השבועית והיומית. שוק מעט חלש יקח אותה לאזור ה 360.00

מיקל ג'ורדן על הצלחה

יום מסחר 10/09/08

נכון לשעה 18:40 שעון ישראל זה שוק קטלני לסוחרים מתחילים.

אני מאופס עם 50% ואני מרוצה מכך. כבר יצא לי לסחור בימים כאלו ואני יודע כמה זה קשה. כאן רק הניסיון קובע וגם זה לעיתים לא מספיק.

מיהרתי לממש כשראיתי שהשוק/מניה לא יתנו לי את שרציתי. שמרתי על סטופים קרובים.

במקום השוק אני אעלה סרטון של מיקל ג'ורדן על הצלחה

יום מסחר 09/09/08

מדהים כמה סבלנות נדרשת כדי ללמוד לסחור נכון.
ENER עבדה נפלא, אני לא הייתי שם. בתחילת היום הייתה מאד תזיזיתית ולא מצאתי נקודה בה ארגיש בנוח עם הסיכון.
אני מאמין שיהיו לנו עוד הזדמנויות בדרך למטה.
גם ESRX שברה בסוף היום את הטריגר. בהחלט מעניין.
בסך הכל יום טוב מבחינת אחוזי הצלחה 71%, אבל חוסר ריכוז בתחילת היום השפיע על אופן ניהול הטריידים.
בהחלט יש עבודה לעשות. אני מזהה גם יותר הזדמנויות מאשר יש לי את היכולת המנטלית/בטחון להוציא לפועל וזה שלב חשוב בלמידה.

YOU ONLY ACHIEVE WHAT YOU BELIEVE

סקירת שוק 09/09/08 לפני המסחר

שאלה מעניינת.
האם הירידה החזקה של יום שישי והתיקון אתמול הם BULL TRAP או האם השוק מבצע ריטסט לנקודת השבירה?
ה SPY סגר בחזרה בתוך הריינג 126.50-131.50. נצטרך לראות שהוא מייצר LOWER HIGH על-מנת לחזק את מגמת הירידה. כרגע הממוצעים נעים מתחילים לפנות מטה בצורה ברורה, סימן המעיד על אפשרות להמשך ירידה

ה Q'S הגיע אתמול עד להתנגדות ב 44.25, אבל לא הצליח לפרוץ אותה. סקטור ה SMH ממשיך להכביד על המדד והוא נראה כרגע כמושך של השוק מטה (יחד עם האנרגיה XLE).

ה XLF בנקים פתח מעל ההתנגדות ב 23.00 אבל לא הצליח להחזיק מעליה וסגר בתוך הריינג'. גם התיקון החד יחסית בשעה וחצי האחרונות של המסחר אתמול לא הצליחו להביא אותו ל 23.00. במידה והבנקים לא יצליחו לעבור התנגדות זאת נחזה בבחינה של התחתית ב 19.75.
זכרו from failed moves come fast moves

Trade what you see not what you think

מניות מעניינות 09/09/08

שתי מניות מעניינות עם תבניות היפוך.

על ESRX אני מסתכל כבר מספר ימים והיא נראית לי מוכנה לשבירה. העליה אתמול היא בעיקר בגלל השוק. עם השוק יראה מעט חולשה היא תשבור.

ENER נראית טוב לסגירת הגאפ. התצורה טכנית ומדוייקת מאד מבחינת היעד.

יום מסחר 08/09/08

יום מהנה מאד מבחינתי. השוק היה נוח למסחר, עבד לפני קווי תמיכה והתנגדות ברורים ועד כה מחזיק במגמת ירידה.

פולסון לא מצליח עד עתה להחזיק את השוק למעלה.

עבודתי המנטלית הייתה טובה יותר היום. שמתי לב כי לא לכל הטריידים אני מגיע באותו ריכוז (ביפנית קוראים לזה INEN), וזה משפיע. אני צריך לחדד את זיהוי התחושה ובאותם רגעים להימנע מלסחור. כי גם טריידים מרוויחים אני לא מנהל טוב במצב כזה.

מצב זה מושפע מהבנתי את השוק ברגע נתון (מה אני צופה שיעשה), מהטרייד הקודם (מרוויח או מפסיד לשניהם יכולה להיות השפעה קטלנית על שיקול הדעת), ופעמים רבות גם דברים שנאמרים בחדר המסחר אליו אני מחובר ומוציאים אותי מהריכוז (לדוגמא, דעה מנוגדת לשלי על כיוון השוק הצפוי). 

לי מאד חשוב להיות זה שמקבל את ההחלטות במסחר שלי, ועל-פי שיקול דעתי. דעות מנוגדות (שלעיתים נכונות ולעיתים לא) מפריעות לתהליך קבלת ההחלטות שלי. אני מעדיף לטעות כי צפיתי לא נכון, מאשר כי קיבלתי את דעתו של אחר.

להלן מספר טריידים שסחרתי היום:

AKAM מתחת ל 19.47 היה סקאלפ של פארשיאל וחצי שני בכניסה כיוון שהשוק ביצע תיקון קל מעלה. בעקבות נר ההיפוך החלטתי לא להמתין לריוורסל. ב AKAM גם זיהיתי בר פלג נפלא ב 19.22, אך כיוון שמנטלית לא הייתי כשיר, לא ניצלתי את הטרייד כמו שצריך

BA הסתכלתי עליה כל היום. אני אוהב אותה, היא טכנית מאד וקלה יחסית למסחר. נכנסתי בבר פלג מתחת ל 62.55

SPY נכנסתי לשורט בתחילת היום. לקחתי פארשיאל ורבע בירידה הראשונה ויצאתי מרבע בכניסה 127.70, קצת מלחץ ובעיקר בגלל שעדיין לא היה כיוון ברור והשוק היה עלול לסטור לי בפנים.

פרה-מרקט 08/09/08

העולם הפיננסי כולו נרגע ובעליות חדות, כמעט בכל המדדים, של 3-4% בעקבות הלאמת פרדי ופאני.

ארה"ב גם כן בגאפ-אפ כרגע, 2.7% ב SPY ו 2.1% ב QQQQ. בהחלט שיעור לא מבוטל. ייתכן ורמות ההתנגדות שצויינו בבוקר ישמשו היום כתמיכה, במידה והשוק יחליט לרדת מעט לכיוון סגירת הגאפ (סביר שהוא לא יצליח לסגור אותו).

גם ה XLF כבר מעל 23.00 שעכשיו נצטרך לראות האם יהווה תמיכה.

ייתכן מאד שהיום יהיה GAP& GO. התחושה שלי היא שחדשות כאלו בדרך-כלל לא מצליחות להחזיק את המשקיעים ליותר ממספר ימים, ואז באה נפילה כואבת.

נחיה ונראה.

כרגע Trade what you see not what you think

סקירת שוק 08/09/08 לפני המסחר

השוק בחר בהחלטיות לשבור את ההתכנסות ולהמשיך במגמת ירידה. לאחר כשלושה ימי ירידה חזקים, ותיקון מעט חלש ביום שישי, השוק ממשיך להיראות טוב לירידה. עם זאת, לדעתי, לשוק יש עוד מקום לתיקון לפני שימשיך וייבחן את התחתית השנתית (גם ב SPY וגם ב QQQQ). על הגרף מצויינות רמות ההתנגדות המרכזיות שעד אליהן השוק יכול לתקן בימים הקרובים ועדיין לשמור על מגמת הירידה.
126.50 ב SPY; וב QQQQ 44.00-44.30(לדעתי יהיה לו קשה מאד להגיע עד 46.00).
שימו לב שדווקא ה XLF בנקים שומר על חוזקה יחסית וממשיך להיסחר בתוך הריינג' של 19.75-23.00. צריך לחכות לבחינת אחד מהקווים כדי להחליט על המשך המגמה (שימו לב ששני המדדים המובילים בחרו בכיוון המגמה הראשית).

מוחמד עלי Rumble in the Jungle

אחד הדברים המדהימים שראיתי.

כח הרצון, הנחישות, האמונה ביכולת.

סקירת שוק 05/09/08 לפני המסחר

אז השוק בחר למטה, בווליום מרשים. ייצר נר שלא משתמע לשתי פנים. רואים שהחברה נחו טוב בחופש.
126.50 הופך כרגע להתנגדות המרכזית. זה בהחלט בריא שהשוק יתקן עד לשם ורק אז יחזור מטה.
ב 28/08/08 פרסמתי סקירת שוק בה זיהיתי ראש וכתפיים ב SPY עם יעד של 123.5. כעת זה נראה קרוב מתמיד והתמיכה הקרובה של השוק יושבת שם.
מגמת השוק ברמה היומית והשבועית ממשיכה להיות מטה. שלושה תיקונים של השוק כבר כשלו מאז אוקטובר 2007
יעד התמיכה הבא של השוק הוא ב 120.00. שימו לב כי הדרך מטה היא לעולם לא בקו ישר, ולכן יש להיות ערים לרמות התמיכה וההתנגדות בדרך.

הנאסדק, לאחר ששבר את התמיכה ב 46.00 , חתך את התמיכה ב 44.00-44.25 ללא מיצמוץ. זו הפאניקה של הירידות. הדרך מטה מהירה יותר .
אזור ה 44.00-44.25 יהווה את ההתנגדות המשמעותית לתיקון השוק. יעדי תמיכה מסומנים.
מעניין להסתכל על הסמיקונדקטורס, הם ייצרו LOW חדש השנה והגיעו חזרה לרמתם מ 2003. התחתית של בועת ההייטק כבר לא רחוקה כלכך וייתכן מאד שנרד לבחון אותה בשבועות הקרובים.
לא בהכרח נגיע, אבל כדאי להישאר ערניים לגורם זה שעשוי להכביד על השוק מטה.

לתפוס תחתיות זו העבודה הקשה ביותר בוול-סטריט, כך אומרים. כנראה שב,ל-אביב זה יותר קל. קראתי השבוע המלצה מבית השקעות אחד לקנות נפט עכשיו. למה? כי עבור המשקיע הפונדמנטלי הנפט ירד מספיק. בחיי זו הסיבה. הכותב גם פונה לפונדמנטלי (מיהו? האדם הפשוט?) כי אלו gם הגרפים לא מבינים כלום, כנראה. לציין רמות תמיכה, התנגדות, סטופים? לא טרחו בכתבה. כנראה אותם פונדמנטלים יכולים להרשות לעצמם להפסיד כסף, או שהם יודעים להתפלל חזק שהנכס שרכשו יחזור למחיר הקניה. על הגרף מצויינים קווי תמיכה. לדעתי התמיכות מתחת למחיר הנוכחי חזקות יותר. פרט לתמיכה בת שלושה ימים אין סימן לשינוי כיוון בנפט. מניות, ובכלל, קונים בחוזקה ולא בחולשה, כלומר רק לאחר שיש אישור של המחיר. גם אם אתה פונדמנטלי.

trade what you see not what you think

שיחת מוטיבציה עם אל פאצ'ינו

יום מסחר 04/09/08

עוד יום מוזר, שבו משהו לא מתלבש טוב. בסך הכל הרווחתי, אבל שום דבר גאוני למרות שחיפשתי טריידים מעניינים.

אני לא מעלה היום גרף היות ובאמת לא היה מה לראות.

אפילו הבעיה המנטלית לא היוותה היום בעיה מרכזית. זה כמו כדור שלא מתלבש על הרגל בבעיטה

4 השאלות של MARK COOK לניתוח טרייד

אלו 4 השאלות שצריכות להישאל בסיכומו של כל טרייד.

ניתוח בלתי פוסק מציף מעלה את הטעויות הנפוצות של כל סוחר ומאפשר הכרה בהן והתמודדות עימן בזמן אמת בטריידים הבאים.

• מדוע נכנסתי לטרייד?
  
• מדוע יצאתי מהטרייד?
  
• האם עקבתי אחרי תוכנית העבודה שלי (חוקי המסחר)?
  
• מה הייתי יכול לעשות אחרת כדי לשפר את הטרייד?
  

יום מסחר 03/09/08

אני מרגיש קצת שהכוונות שלי יצאו מאיפוס. אני מתקשה למצוא טריידים מעניינים ואיכשהו רואה בעיקר מניות מתקנות, במקום למצוא פריצות, שבירות או ריוורסלים. אני גם מתקשה ביכולת המנטלית להמתין למימושים.
ניתוח הטרייד ב BA על-פי 4 שאלותיו של מרק קוק


מדוע נכנסתי לטרייד?
מניה מאד טכנית ונוחה למסחר. בימים האחרונים בעקבות ירידת הנפט היא פותחת בחוזקה, אבל לא מצליחה להחזיק את העליות. נכנסתי בריוורסל (אם מסתכלים על יומיים רואים זאת ברור).


מדוע יצאתי?
פארשיאל הוצע ב 25 סנט רווח כדי לנעול רווח, ללא סיבה טכנית ברורה. רבע ב 40 סנט, בגלל שהבנתי שמימשתי מוקדם ולא רציתי לפספס עוד רווח. חלק אחרון בוצע בתיקון הטכני.


האם עמדתי בחוקים?
לא עמדתי בחוקי מימוש טכניים. היעד הראשון היה בממוצע הנע ב 66.50 ומימשתי מעליו. החלק השני כבר הייתי צריך לתת לו לעבוד, לממש רבע ב 65.95 היכן שהייתה תמיכה חזקה, ואז להמתין לריוורסל. כעת היא כבר ב 65.58, בלעדיי.


מה הייתי משנה כדי לשפר את הטרייד?
סבלנות, מימוש טכני בלבד.

טרייד נוסף הוא ב BIIB

למה נכנסתי?
המניה ייצרה משלוש, חולשת המניה בדיילי וירידת השוק בתחילת היום הביאו אותי לקחת אותה לשבירה

למה יצאתי?
השבירה נכשלה והביאה כ 7 סנט. השוק החל לתקן בחוזקה מעלה. העדפתי לא להמתין לסטופ כי ראיתי את הכשלון. אחרי הקטנה, יצאתי בהפסד של כ 4 סנט.

האם שמרתי על החוקים?
לא בדיוק. הקטנתי כשראיתי שהטרייד לא עובד. חוזקת השוק גרמה לי לא לשמור חצי שני לסטופ.

מה הייתי משפר?
בדיעבד כיוון המסחר שלי היה נכון. הטעויות שלי היו:
1. נכנסתי לשורט ממש כשהשוק הגיע לתמיכה משמעותית בשלב מוקדם של המסחר ללא כיוון ברור. הייתי צריך להיות ער לזה
2. הסטופ הנכון היה בגבוה היומי ב 50.73.
3. ההתלבטות היא בין המתנה לריוורסל (שעבד במקרה הזה) לביחן הקטנת סיכון כשהטרייד לא עובד כפי שעשיתי. הבעיה הייתה שהשוק ייצר גבהים ושפלים עולים במחצית הראשונה של היום, בניגוד לכיוון המניה. זה הפריע לי לשמור על הריכוז והבטחון במגמת המניה.

Keep looking, don't settle
Steve Jobs

סקירת שוק 03/09/08 לפני המסחר

from failed moves come fast moves ככה אומרים וזה מה שראינו אתמול.

ניסיון פריצה כושל מעל 130.50 וצניחה חופשית מטה ששברה את התמיכה ב 128.85 עד רמה של 127.50.

ראו כי לאחר יומיים מחוץ למשולש היורד, היום נסגר בתוכו.

במהלך סופהשבוע הארוך ניסיתי להעריך את כיוון השוק. לדעתי כל עוד לא נראה יציאה והתבססות מעל 130.50 או מתחת ל 126.50 אנו נמשיך לנוע הצידה ולהתכנס. סביר כי כעת השוק ירד לבדוק את התמיכה ב 126.50 ורק אז יחליט.

מעניין שאת הירידות לא הובילו הבנקים, אלא דווקא הטכנולוגיה ובראשם הסמיקונדקטורס SMH שלקחו חלק משמעותי בתיקון האחרון שראינו. הנאסדק 100 שבר את המשולש היורד (לאחר שניסה לפרוץ מעליו פעמיים ונכשל) ואת התמיכה המשמעותית ב 46.10. עכשיו הדרך לבחון מחדש את התמיכה באזור ה 44.00 נראית הרבה יותר אפשרית.
חשוב לשים לב, עם זאת כי הממוצעים הנעים של הנאסדק חוצים אחד את השני כבר כחודש והמשך תנועה איטית ימינה בהחלט אפשרית.

trade what you see not what you think

יום מסחר 02/09/08

חודש חדש החל היום. המטרה ממשיכה להיות לעבוד נכון טכני, להגדיל סבלנות וחוסן מנטלי.
היום הרווחתי בחטא. כלומר לקחתי טריידים לא טובים והרווחתי מהם וזו בעיה.
לקחתי מניות חזקות לסגירת גאפ, דבר שעשיתי בעבר ואינו מומלץ. התנועות קטנות, אם בכלל, ואיטיות והסיכוי לצאת בסטופ גדול מהסיכוי להרוויח.
גם המימוש שלי היה יותר אמוציונאלי מאשר טכני, אבל ידעתי להמתין לסטופים.
סך הכל, יש עבודה החודש.
אני מצפה לה בשמחה

אתה חייב לדעת לשלוט על עצמך. אינך יכול לתת לרגשות להתערב בשיקול הדעת

וורן באפט