יום מסחר 01/10/08

הטרייד הטוב שלי היום היה ב JPM. לצערי יצאתי ממנה מוקדם מידי עקב טעות (מימשתי הכל במקום חלק)., היא עכשיו ב 49.00$ . הדיילי שלה חזק מאד אף הוא.

סיכום חודש ספטמבר 08

עדיין ממשיך שיפור בביצועים, אבל מחצית שניה של ספטמבר הייתי לי קשה כיוון שהציפיות שלי מעצמי עלו.

ממשיכים לעבוד...

שנה טובה

שלום לכולם

שנה חדשה החלה. מקווה שטענתם מצברים, הקדמתם את חשבון הנפש ואתם מוכנים לשנה החדשה.

יומיים אחרונים הוקדשו למשפחה, מחר חוזרים לעבודה.

התאבון חזר לי

שנה טובה

איתן

שאלות בכניסה ויציאה מפוזיציה

שנה חדשה היא זמן טוב לשאול שאלות. מזה מספר ימים אני חושב מה עליי לעשות כדי לשפר את ביצועיי.

כפי שציינתי מפלס ה"רגש" ירד, וזה מקל על קבלת ההחלטות, אבל אני צריך חידוד.

להלן מספר דגשים לשיפור העבודה לחודש הקרוב, שלאחריו תבוא בחינה של העמידה בהם.

• לא נכנס לפוזיציה ב 5 הדקות הראשונות.
  
• תצורה טכנית מנצחת - להגדיר לעצמי במילים מה אני רואה; לאן יש למניה ללכת; האם אני מרגיש בנוח עם התצורה (אני לדוגמא מרגיש הכי בנוח עם דגלים ומשולשים).
  
• 3-4 טריידים ביום בלבד - מכאן שעליי לברור את הטוב ביותר, התצורה היפה ביותר. להמתין על הקווים בסבלנות.
  
• מה עושה השוק? האם המניה חזקה, חלשה או דומה לשוק?
  
• כמה כסף אני מסכן (ולא כמה אני רוצה להרוויח) יגדיר את גודל הפוזיציה.
  
• סבלנות - עמידה בסטופ, סבלנות במימושים. מה עושה השוק כשאני בתוך הפוזיציה? ריטסט, תיקון, שבירה או המשך מגמה? היכן קווי התמיכה וההתנגדות של המניה? להיכן היא תלך והיכן היא צפויה להיעצר/להאט/לתקן?
  

למרות שהעבודה דורשת מהירות שיא לעיתים, חשוב מאד לענות על שאלות אלו, לפני, בזמן וכמובן אחרי הפוזיציה. שליטה בתרחישים האפשריים מקטינה את טווח הטעות ותפקיד האמוציות במסחר.

יום מסחר 25/09/08

כנראה שללמוד לסחור דומה לשוק.

יש פריצה ואז ריטסט לאזור הפריצה. משם יש אפשרות לחזור לעלות או לרדת. שינוי מגמה דורש יותר אנרגיה, אבל גם להמשיך את המגמה זה לא קל.

זה מה שאני חווה ביומיים האחרונים. המסחר שלי הרבה פחות אמוציונאלי, אבל אני מתקשה לנצל כיאות את ההזדמנויות שאני רואה ונמצא בהן.

ידעתי היום לקחת את מה שהשוק נתן במניות שהייתי, אבל כשזה עבד טוב לכיווני לא ידעתי לקחת מספיק.

זהיתי דאבל טופ בשוק ונכנסתי לונג ב SDS (הופכי ל SPY). התצורה לא התממשה ולכן לקחתי מה שיכולתי. השוק ביצע בסוף טריז - תנועת המשך למגמה - זיהיתי את זה, אבל כנראה לא עיכלתי. היה שם חצי דולר (תנועת הכניסה שווה לתוצאת התנועה).

ב JPM זיהיתי משולש מדהים. אני אוהב תצורות כאלו, אבל לצערי לא נתתי מספיק אוויר למניה ולקחתי ממנה מעט מאד, ותראו את התנועה שעשתה. הסיבה הייתה שבאותן דקות מדד הבנקים והשוק פשוט רצו למעלה בעוד JPM התמהמה. בנוסף כדי להבין מדוע היא לא זזה הסתכלתי עליה בגרף של דקה וזה פגע בשיקול הדעת.

ככה לומדים. 

סקירת שוק 24/09/08 לפני המסחר

השוק ירד חזק מאד בשלושת ימי המסחר האחרונים ונמצא בתוך ריינג' מלבני ובמגמת ירידה.

שימו לב כי יתכן ונוצר לנו double bottom בשוק ובנאסדק 100. 

Trade what you see not what you think

יום מסחר 23/09/08

היום זה קרה. לא נשברתי מנטלית. רוב היום הייתי בהפסד גדול מבחינתי, אבל הצלחתי לעבוד לפי תוכנית העבודה בכל טרייד.

מבחינתי זה יום חשוב מאד.

עוד שיעור חשוב הוא לא לסחור לפי רעיונות של מישהו אחר. קראתי באחד הבלוגים שהזהב מתוח למעלה והיום יש סיכוי לתיקון. הבעיה היא שפעמיים תיזמנתי לא טוב את הפריצה ב DZZ (הפוך ל GLD). בסוף זה עבד, אבל בלעדיי.

חשיבה וניתוח עצמי הם חשובים לאין ערוך במסחר. לקיחת האחריות - להצלחה או כישלון - חייבת להיות אישית.

שאר הטריידים בהם סחרתי:

BA<60.14

• למה נכנסתי? ייצרה דאבל טופ. השוק היה נראה כמבצע ריוורסל חזרה מטה.
  
• למה יצאתי? המניה שברה מעט ומיד תיקנה מעלה. הסטופ היה ב 60.29. המניה הגיעה ל 60.28. הייתי בכמות גדולה משמעותית מהרגיל. עמדתי בסטופ, אבל החלטתי שב 60.00 אני יוצא מכל הכמות כיוון שהביטחון שלי בשבירת השוק מטה ירד.
  
• האם עמדתי בתוכנית? כן. עמדתי בסטופ והחזקתי מעמד עד לנקודה שקבעתי. לא סנט לפני.
  
• מה הייתי עושה אחרת כדי לשפר את הטרייד? תצורת דאבל טופ היא תצורת היפוך חזקה. גם השוק היה במגמת ירידה ברורה (למרות שבאותה נקודה יכול היה לשבור את המגמה). הייתי צריך לממש שלושת רבעי כמות ב 60.00 ולהישאר עם היתר לסטופ או להמשך הירידה, כמו שקרה.

ACAS>26.20

• למה נכנסתי? מניה חזקה מאד בדיילי ובתוך היום עולה כשהשוק יורד. ההיי היה ב 26.42, נכנסתי בריוורסל גם כדי להקטין סיכון לסטופ של כ 20 סנט.
  
• למה יצאתי? פארשיאל לקחתי בהתנגדות ב 26.42. 20 הסנט הראשונים היו איטיים ביותר ולכן לא חיכיתי לשבירה של ההתנגדות. את היתר לקחתי בהתאם לנקודות התנגדות של המניה.
  
• האם עמדתי בתוכנית העבודה? כן, יחסית טוב. את המימושים לאחר הפארשיאל היה אפשר לשפר עוד. להמתין עוד.
  
• מה הייתי עושה אחרת כדי לשפר את הטרייד? ממתין בסבלנות רבה יותר במימושים. אבל עדיין שיפור עצום.
  

APOL<58.80

• למה נכנסתי? מניה חלשה מאד בדיילי. מבצעת ריוורסל מטה.
  
• למה יצאתי? הריוורסל נכשל. פרצה בקושי 10 סנט ותיקנה חזק. בגלל עוצמת התיקון יצאתי ב 58.89 ולא המתנתי לסטופ.
  
• האם עמדתי בתוכנית העבודה? כן. זיהיתי כישלון והקטנתי את ההפסד. שימור ההון.
  
• מה הייתי עושה אחרת? הייתי צריך לזהות שהתנועה של APOL חלשה מאד מטה ביחס לשוק (כלומר היא חזקה מהשוק). זה היה צריך להדליק נורה אדומה שהיא ביום תיקון כלפי מעלה
  

יש שתי דרכים להרוויח כסף בבורסה:

1. עבודה קשה, משמעת וחוסן מנטלי
   
2. לשתול עץ של כסף בחצר

יום מסחר 22/09/08

השוק מטייל מטה לכיוון הגאפ. הנאסדק סגר.

ביצעתי היום שני טריידים GLD>87.00 ו SPY<124.00

שניהם עבדו יפה. הבעיה שלי הייתה פארשיאל מהיר מידי ולא החזקתי את כל התנועה במניות.

זו אותה בעיה אצלי. משהו בקור רוח נפגע בזמן אמת, הפחד להפסיד גדול מהרצון לרווח. זה שומר עלי מצד אחד, אבל מונע התקדמות מהצד השני.

ממשיך בעבודה.

סקירת שוק 22/09/08 לפני המסחר

הגרפים אינם מיצגים ראציונל. הם מיצגים רגשות של בני-אדם. לרוב אנו מוצאים סוג של היגיון במפה האנושית הזו. אנו יודעים לשער היכן תאוות הבצע עלולה לגבור על הפחד (ואז נראה פריצה מעלה) ולהיפך. במצבים קיצוניים הקריאה הזו נהיית קשה יותר. ההתלבטות היא היכן לשים את העוגן, נקודת היחס? השלישיה בוש-פולסון-ברננקי הצליחו ליצור ביום שישי תיאטרון אבסורד (קראו את "מחכים לגודו" של סמואל בקט). הסתכלתי על מאות גרפים, את רובםה לא ניתן להבין. רמות תמיכה והתנגדות נחתכו כלא היו. זנבות של דולרים שלמים במניות וכדומה.


מה שתפס את תשומת ליבי בבואי לנתח את השוק היה שרמות ההתנגדות המרכזיות עליהן דיברתי בימים האחרונים נפרצו בחלקן, אך השוק לא הצליח להחזיק מעמד מעליהן. כך שגם אם השוק עלה בחוזקה ביום שישי הוא עדיין לא הוכיח, לטעמי, כי הוא בחר לשנות מגמה.

הגרפים, כיוצא בזה, נראים הרבה יותר כסגירת שורטים (cover) מאשר פעולה של קניה. גם הווליום (ההשתתפות בשוק) הייתה נמוכה יחסית לימים האחרונים. ביום חמישי לעומת זאת היה ווליום גבוהה מאד ולכן רבים משארים שזו התחתית (כיוון שרמות קיצוניות של ווליום מגיעות בנקודות תפנית). אולי ואולי לא, את זה נדע בדיעבד. כרגע צריך לנהל סיכונים טוב ולחפש את ההזדמנויות בהתאם למגמת השוק היומית.

אז לאן הולכים מכאן? ממה שאני קורא אף אחד לא מוכן אפילו לנחש. לכן אני חוזר לבחון רמות התנגדות.


ה SPY לא הצליח להחזיק מעל 126.50 לאחר שפתח מעליו. הקיצוניות ביום שישי גרמה לכך שקו התנגדות זה גם לא הצליח לשמש תמיכה. רמה 123.50-124.00 כרגע כתמיכה הקרובה ביותר.
ה Q'S לא הצליחו לעבור את 43.80 שמהווה התנגדות כבר מספר ימים. ההתנגדות מעליו היא ב 44.30
ה XLF בנקים חזר לריינג' לאחר ניסיון פריצה שני שכשל וסגר מתחת ל 23.00. זכרו from failed moves come fast moves
ה SMH סמי'ס הגיע עד להתנגדות המרכזית שלו ב 27.57 וכשל לעבור אותה
ה IWM ראסל 2000, המדד החזק ביותר בבורסה פרץ מעל ההיי השנתי שלו ב 76.00, אבל לא החזיק מעליו.
שני המדדים העוקבים אחרי מניות הצריכה, ה XLP (מוצרי צריכה ברי-קיימא) וה XLY (מוצרי צריכה שאינם ברי-קיימא) סגרו בנמוך היומי שלהם, וכשלו בפריצת ההתנגדות.

רמת הסיכון בשוק גבוהה, הן לסווינג, והן למסחר תוך יומי, בעיקר בגלל שנראה כי קווי התמיכה וההתנגדות שיצטרכו להיות מוגדרים מחדש.

Trade what you see not what you think

יום מסחר 19/09/08

כשהשוק פותח בגאפ-אפ של 7% אתה תוהה כמה היגיון נשאר בו. קווי התמיכה וההתנגדות המוכרים מאבדים מתקפותם ודורשים אישור מחדש.

אני ביצעתי ביום שישי שלושה טריידים על ה SDS. הראשון היה נכון בפריצה מעל 65.00. השניים נוספים ניסיתי מעל 68.00. 

בתחילה כעסתי על עצמי מאד. הטריידים האלו היו ניסיון לקפוץ שוב על הרכבת, ללא תצורה מספיק חזקה. כמובן שחיכיתי לשבירה של השוק, ועכשיו כשאני מסתכל על הגרף זה גם נראה טוב יותר משזכרתי.

אבל מה שרציתי להגיד הוא שכאשר ראיתי שזה לא עובד. יצאתי מהר. דווקא במקרה כזה ודווקא בתנאי שוק כאלו קיצוניים, שמירה על ההון וניהול סיכונים הם החשובים ביותר.

תזמון וניהול סיכונים - זו העבודה.